دارایی اسلامی

امور مالی اسلامی نوعی فعالیت تأمین مالی است که باید شریعت (قانون اسلامی) را رعایت کند. این مفهوم همچنین می تواند به سرمایه گذاری هایی که تحت شریعت مجاز است اشاره کند.

شیوه های مشترک امور مالی و بانکداری اسلامی به همراه بنیاد اسلام به وجود آمد. با این حال ، تأسیس امور مالی رسمی اسلامی فقط در قرن بیستم رخ داده است. امروزه ، بخش دارایی اسلامی با 15 ٪ -25 ٪ در سال رشد می کند ، در حالی که موسسات مالی اسلامی بر بیش از 2 تریلیون دلار نظارت می کنند.

قطر

تفاوت اصلی بین امور مالی متعارف و امور مالی اسلامی در این است که برخی از شیوه ها و اصولی که در امور مالی معمولی مورد استفاده قرار می گیرند ، طبق قوانین شریعت کاملاً ممنوع است.

اصول مالی اسلامی

امور مالی اسلامی کاملاً با قانون شریعت مطابقت دارد. امور مالی معاصر اسلامی مبتنی بر تعدادی از ممنوعیت هایی است که همیشه در کشورهایی که مؤسسات مالی اسلامی در آن فعالیت می کنند غیرقانونی نیستند:

1. پرداخت یا شارژ بهره

اسلام وام را با پرداخت بهره به عنوان روشی استثمارگرانه می داند که وام دهنده را با هزینه وام گیرنده طرفداری می کند. طبق قانون شریعت ، علاقه Usury (RIBA) است که کاملاً ممنوع است.

2. سرمایه گذاری در مشاغل درگیر در فعالیت های ممنوعه

برخی از فعالیت ها ، مانند تولید و فروش الکل یا گوشت خوک ، در اسلام ممنوع است. این فعالیت ها حرام یا ممنوع تلقی می شوند. بنابراین ، سرمایه گذاری در چنین فعالیتهایی نیز به همین ترتیب ممنوع است.

3. حدس و گمان (Maisir)

شریعت به شدت هر نوع گمانه زنی یا قمار را که به آن Maisir گفته می شود ، منع می کند. بنابراین ، مؤسسات مالی اسلامی نمی توانند در قراردادهایی که مالکیت کالا به یک رویداد نامشخص در آینده بستگی دارد ، درگیر شوند.

4- عدم اطمینان و خطر (غار)

قوانین ممنوعیت امور مالی اسلامی در قراردادهایی با خطر بیش از حد و یا عدم اطمینان ممنوع است. اصطلاح Gharar مشروعیت ریسک یا عدم اطمینان در سرمایه گذاری را اندازه گیری می کند. غار با قراردادهای مشتق و کوتاه مدت ، که در امور مالی اسلامی ممنوع است ، مشاهده می شود.

علاوه بر ممنوعیت های فوق ، امور مالی اسلامی مبتنی بر دو اصل مهم دیگر است:

• نهایی بودن مواد معامله: هر معامله باید مربوط به یک معامله اقتصادی اساسی باشد.
• تقسیم سود/ضرر: طرفین وارد قراردادهای موجود در امور مالی اسلامی سود/زیان و خطرات مرتبط با معامله هستند. هیچ کس نمی تواند بیش از طرف مقابل از معامله بهره مند شود.

انواع ترتیبات تأمین مالی

از آنجا که امور مالی اسلامی مبتنی بر محدودیت ها و اصولی است که در بانکداری معمولی وجود ندارد ، انواع ویژه ای از ترتیبات تأمین مالی برای رعایت اصول زیر تهیه شده است:

1. مشارکت تقسیم سود و از دست دادن (Mudarabah)

Mudarabah یک توافق نامه مشارکت در اشتراک سود و از دست دادن است که در آن یک شریک (سرمایه دار یا Rab-ul Mal) سرمایه را به شریک دیگری (ارائه دهنده کار یا موداریب) که مسئولیت مدیریت و سرمایه گذاری سرمایه را بر عهده دارد ، فراهم می کند. سود بین طرفین با توجه به نسبت پیش از همکار به اشتراک گذاشته می شود.

2. سرمایه گذاری مشترک سود و از دست دادن (Musharakah)

مشراکه نوعی سرمایه گذاری مشترک است که در آن همه شرکا سرمایه را به دست می آورند و سود و زیان را به صورت طرفدار به اشتراک می گذارند. انواع اصلی این سرمایه گذاری های مشترک عبارتند از:

• کاهش مشارکت: این نوع سرمایه گذاری معمولاً برای به دست آوردن خواص استفاده می شود. بانک و سرمایه گذار به طور مشترک یک ملک خریداری می کنند. پس از آن ، بانک به تدریج بخشی از سهام خود را در ملک در ازای پرداخت به سرمایه گذار منتقل می کند.
• دائمی Musharkah: این نوع سرمایه گذاری مشترک تاریخ پایان خاصی ندارد و تا زمانی که طرفین شرکت کننده موافقت خود را برای ادامه عملیات انجام دهند ، فعالیت خود را ادامه می دهد. به طور کلی ، از آن برای تأمین مالی پروژه های بلند مدت استفاده می شود.

3. لیزینگ (ایجارا)

در این نوع ترتیب تأمین مالی ، موجر (که باید مالکیت ملک را داشته باشد) در ازای جریانی از اجاره و پرداخت خرید ، ملک را به موجر اجاره می دهد و با انتقال مالکیت ملک به موجر پایان می یابد.

وسایل نقلیه سرمایه گذاری

با توجه به تعداد ممنوعیت های تعیین شده توسط شرع ، بسیاری از وسایل نقلیه سرمایه گذاری معمولی مانند اوراق قرضه ، گزینه ها و مشتقات در امور مالی اسلامی ممنوع است. دو وسیله نقلیه بزرگ سرمایه گذاری در امور مالی اسلامی عبارتند از:

1. سهام

شریعت اجازه سرمایه گذاری در سهام شرکت را می دهد. با این حال ، شرکت ها نباید در فعالیت های ممنوع قوانین اسلامی ، مانند وام دادن به علاقه ، قمار ، تولید الکل یا گوشت خوک شرکت کنند. امور مالی اسلامی همچنین امکان سرمایه گذاری در سهام خصوصی را فراهم می کند.

2. ابزارهای با درآمد ثابت

از آنجا که وام با پرداخت بهره توسط شرع ممنوع است ، هیچ اوراق قرضه معمولی در امور مالی اسلامی وجود ندارد. با این حال ، معادل اوراق قرضه به نام سوکوک یا "اوراق قرضه سازگار با شریعت" وجود دارد. اوراق قرضه نمایانگر مالکیت جزئی در دارایی است ، نه تعهد بدهی.

قرائت های مرتبط

با تشکر از شما برای خواندن توضیحات CFI در مورد امور مالی اسلامی. برای ادامه یادگیری و پیشرفت حرفه خود ، منابع CFI زیر مفید خواهد بود: