مجوز خدمات بازار سرمایه (CMS)

یک شرکت باید برای انجام فعالیتهای تنظیم شده تحت قانون اوراق بهادار و آتی مجوز خدمات بازار سرمایه (CMS) را در اختیار داشته باشد. افراد نماینده مجوز CMS یا موسسات مالی معافیت باید به عنوان نماینده منصوب شوند.

چه کسی باید درخواست کند؟

اگر شرکت شما مایل به انجام فعالیتهای تنظیم شده تحت قانون اوراق بهادار و آتی (SFA) باشد ، باید مجوز CMS را در اختیار داشته باشد. افرادی که فعالیتهای تنظیم شده را به نمایندگی از مجوزهای CMS انجام می دهند یا نهادهای CMS (مانند بانک ها) معاف هستند ، باید به عنوان نماینده منصوب شوند.

این فعالیت های تنظیم شده عبارتند از:

• معاملات در محصولات بازارهای سرمایه
• مشاوره در مورد امور مالی شرکت
• مدیریت صندوق
• مدیریت اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
• تأمین مالی محصول
• ارائه خدمات رتبه بندی اعتباری
• ارائه خدمات حضانت برای اوراق بهادار

محصولات بازارهای سرمایه شامل اوراق بهادار ، واحدهای موجود در یک طرح سرمایه گذاری جمعی (CIS) ، مشتقات بدون نسخه (OTC) ، مشتقات مبادله ای مبادله ای و ارز خارجی برای اهداف معاملات ارزی است.

شرکت هایی که ممکن است مجوز CMS را داشته باشند شامل دلالان دلال ، مشاوران مالی شرکت ها ، آژانس های رتبه بندی اعتباری ، مدیران سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) ، مدیران صندوق و اپراتورهای جمع آوری سرمایه گذاری مبتنی بر اوراق بهادار (SCF) هستند. برای اطلاعات بیشتر در مورد آنچه انجام می دهند ، می توانید بر روی هر نوع نهاد کلیک کنید و معافیت های مختلف مجوز در دسترس برای فعالیت های مختلف تنظیم شده.

بقیه این صفحه مراحل درخواست مجوز CMS را برای انجام یک یا چند فعالیت SFA غیر از مدیریت صندوق تنظیم می کند. اگر به فرایند درخواست ، معیارهای پذیرش و سایر اطلاعات مرتبط برای مدیران صندوق علاقه دارید ، لطفاً به مجوز مدیریت و ثبت نام صندوق و دستورالعمل های مربوط به صدور مجوز ، ثبت نام و انجام تجارت برای شرکت های مدیریت صندوق مراجعه کنید.

MAS همچنین گزارش مجوز و ثبت نام برای واسطه های بازارهای سرمایه را در اینجا منتشر می کند.

معیارهای پذیرش چیست؟

هنگام ارزیابی درخواست مجوز CMS ، MAS عواملی مانند:

• تناسب اندام و مناسب متقاضی ، سهامداران و مدیران آن.
• سوابق و تخصص مدیریت متقاضی و شرکت مادر یا سهامداران عمده آن.
• امکان برآورده کردن حداقل الزامات مالی مقرر در SFA.
• قدرت سیستم های مدیریت ریسک داخلی و سیستم های انطباق.
• مدل/ برنامه ها و پیش بینی ها و خطرات مرتبط.

شرکت شما همچنین باید افراد زیر را منصوب کند:

• حداقل 2 مدیر، حداقل یکی ساکن سنگاپور باشد.
• مدیر اجرایی با حداقل 10 سال سابقه مرتبط و مقیم سنگاپور.
• حداقل 2 فرد تمام وقت مستقر در سنگاپور برای هر فعالیت تنظیم شده (به جز مدیریت REIT). چنین افرادی باید به عنوان نمایندگان تحت SFA منصوب شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معیارهای پذیرش برای کارگزاران، مشاوران مالی شرکت ها، اپراتورهای تامین مالی جمعی مبتنی بر اوراق بهادار و آژانس های رتبه بندی اعتباری، لطفاً به دستورالعمل های مربوط به ضوابط اعطای مجوز خدمات بازار سرمایه به غیر از مدیریت صندوق و املاک مراجعه کنید. مدیریت اعتماد سرمایه گذاری.

الزامات مالی قابل اجرا چیست؟

سرمایه مورد نیاز پایه از 50000 دلار سنگاپور تا 5 میلیون دلار سنگاپور بسته به نوع محصولات ارائه شده، نوع مشتری، اینکه آیا کارگزار-نماینده عضو یک اتاق پایاپای تایید شده باشد یا صرافی، در صورتی که هر گونه موقعیت مشتری را در دفاتر خود داشته باشد، متغیر است. یا به پول یا دارایی های مشتریان رسیدگی می کند یا به عنوان اصل با مشتریان وارد معاملات می شود.

اگر کارگزار-فروشنده مجوز انجام بیش از یک فعالیت تنظیم شده را داشته باشد، بالاترین سرمایه مورد نیاز پایه در بین تمام فعالیت های تنظیم شده آن اعمال خواهد شد. برای مثال، اگر کارگزار-نماینده معاملاتی را با محصولات بازار سرمایه که اوراق بهادار هستند، انجام دهد، واحدهای موجود در CIS یا مشتقات قابل معامله در بورس به‌عنوان عضو تسویه‌کننده (که سرمایه مورد نیاز پایه قابل اعمال 5 میلیون دلار سنگاپور است) و تأمین مالی محصول (در مواردی کهمورد نیاز سرمایه پایه قابل اجرا 1 میلیون دلار سنگاپور است)، باید حداقل سرمایه پایه 5 میلیون دلار سنگاپور حفظ شود.

یک کارگزار-فروشنده ملزم به حفظ منابع مالی است که بیش از کل ریسک مورد نیاز آن است.

کارگزار-فروشنده ای که مجوز انجام تأمین مالی محصول را دارد یا قراردادهایی را برای تفاوت یا قراردادهای نقدی ارز خارجی به منظور تجارت اهرمی ارز ارائه می دهد، موظف است حاشیه سود را از سرمایه گذاران دریافت کند.

سرمایه مورد نیاز 250000 دلار سنگاپور است.

اگر مشاور مالی شرکت مجوز انجام بیش از یک فعالیت تنظیم شده را داشته باشد ، بالاترین نیاز سرمایه پایه در بین کلیه فعالیتهای تنظیم شده خود اعمال می شود. به عنوان مثال ، اگر مشاور دارایی شرکت نیز دارای مجوز برای انجام معاملات در محصولات بازار سرمایه که اوراق بهادار هستند ، واحدهای موجود در یک CIS یا قراردادهای مشتقات مبادله ای به عنوان یک عضو غیر پاکسازی یا تجارت (در جایی که نیاز سرمایه پایه قابل اجرا 1 دلار باشد ، 1 دلار است. میلیون) ، لازم است حداقل سرمایه پایه 1 میلیون دلار را حفظ کند.

می توانید جزئیات بیشتری در مورد سرمایه پایه و سایر الزامات مالی در اوراق بهادار و معاملات آتی (الزامات مالی و حاشیه ای برای دارندگان مجوزهای خدمات بازارهای سرمایه) مقررات (SF (FMR) R) پیدا کنید. نیازهای سرمایه پایه در برنامه اول به SF (FMR) r ارائه شده است.

چگونه می توانم برای مجوز CMS اقدام کنم؟

اگر شرکت شما متقاضی مجوز CMS است ، شرکت شما باید فرم 1 را تحت مقررات اوراق بهادار و آتی (مجوز و انجام مشاغل) (SF (LCB) R) ارسال کند. اگر شرکت شما قبلاً مجوز CMS را برای برخی از فعالیتهای تنظیم شده در اختیار دارد و مایل به اضافه کردن فعالیت دیگری به مجوز CMS است ، باید فرم 5 را تحت SF (LCB) r ارسال کنید.

علاوه بر این ، اگر افراد را برای انجام یک فعالیت تنظیم شده تحت مجوز خود استخدام یا منصوب می کنید ، باید این افراد را به عنوان نماینده تعیین شده یا موقت برای آن فعالیت تنظیم شده منصوب کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر می توانید به صفحه انتصاب نماینده برای مجوزهای CMS یا موسسات مالی معافیت مراجعه کنید.

هزینه درخواست چقدر است و چگونه می توانم پرداخت کنم؟

هزینه درخواست غیر قابل استرداد 1000 دلار برای ارسال این درخواست به مرجع پرداخت می شود. هزینه درخواست طبق آیین نامه 6 آیین نامه مقرر شده است. متقاضی در مورد نحوه پرداخت هزینه درخواست پس از دریافت مرجع درخواست شما توصیه می شود.

زمان پردازش مورد نیاز چیست؟

با توجه به حجم زیاد کاربرد ، MAS انتظار دارد تا 6 ماه برای بررسی برنامه ها طول بکشد.

اگر متقاضی معیارهای مربوط به پذیرش مربوطه را برآورده نکند ، دارای مدلهای تجاری منحصر به فرد و پیچیده باشد ، یا کلیه فرم ها ، اطلاعات و اسناد لازم را در برنامه اولیه ارائه نمی دهد ، ممکن است برنامه ها طولانی تر طول بکشد. متقاضی همچنین باید در صورت ایجاد تغییرات قابل توجهی در کاربرد اولیه خود ، یک دوره بررسی طولانی تر انتظار داشته باشد. MAS ممکن است در چنین شرایطی نیاز به ارسال تازه داشته باشد.

در صورت تصویب درخواست ، متقاضی 6 ماه برای تحقق الزامات مشخص برای صدور مجوز یا ثبت نام دارد. به محض اینکه متقاضی این الزامات را برآورده کند ، MAS مجوز یا ثبت نام را اعطا می کند.

هزینه سالانه پرداخت شده توسط دارنده مجوز CMS چقدر است؟

دو نوع هزینه سالانه وجود دارد - (i) هزینه سالانه برای مجوز CMS. و (ب) هزینه های سالانه نمایندگان منصوب شده توسط مجوز CMS. هزینه سالانه مبلغ هزینه های سالانه قابل پرداخت در کلیه فعالیت های تنظیم شده یک مجوز CMS است.

برای هزینه های سالانه نمایندگان منصوب شده توسط مجوز CMS ، لطفاً به انتصاب نماینده برای مجوزهای CMS یا معافیت موسسات مالی مراجعه کنید.

اعتبار مجوز CMS چیست؟

مجوز CMS معتبر است تا:

• مجوز از انجام کلیه فعالیتهای تنظیم شده در مجوز متوقف می شود و مجوز توسط MAS لغو می شود.
• مجوز توسط MAS ابطال می شود.
• مجوز مطابق با بخش 95 SFA است.

کلیه نهادهایی که مجوز CMS را برای انجام فعالیت های تنظیم شده در اختیار دارند ، در فهرست مؤسسات مالی ذکر شده اند. به همین ترتیب ، کلیه نهادهایی که از داشتن مجوز متوقف شده اند ، از فهرست مؤسسات مالی حذف می شوند.

اگر یک مجوز CMS بخواهد خدمات مشاوره مالی را طبق قانون مشاوران مالی (FAA) ارائه دهد ، چه می شود؟

اگر یک مجوز CMS همچنین قصد ارائه خدمات مشاوره مالی را به مشتریان خود داشته باشد ، باید برای شروع تجارت به عنوان یک مشاور مالی معاف (استفاده از فرم 26 طبق مقررات مشاوران مالی) اعلان را ارائه دهد و افرادی را که مشاوره مالی ارائه می دهند ، تعیین کنند. خدمات به عنوان نمایندگان آن. مشاور مالی معافیت و نمایندگان مشاور مالی آن باید مطابق با الزامات مربوط به رفتار مربوط به FAA باشد.