به دنبال تعریف روند بازار هستید؟این جهت درک شده از حرکات قیمت در یک دوره خاص است. روند بازار برای کلیه دارایی ها و کلیه بازارهایی که در آن حرکت در قیمت ها یا حجم های خریداری شده و فروخته شده وجود دارد ، اعمال می شود.
روندها می توانند بلند مدت ("سکولار") ، میان مدت ("اولیه") یا کوتاه مدت ("ثانویه") باشند و همه روندها می توانند به سرمایه گذاران فرصت سودآوری دهند. ما از صعودها صحبت می کنیم وقتی که قیمت ها جانشینی از اوج های بالاتر و پایین تر را تجربه می کنند ، و اگر به طور مداوم ارتفاع پایین تر و پایین تر باشد ، روند نزولی است.
در مورد روند بازار کجا شنیده اید؟
اگر یک سرمایه گذار هستید یا به اقتصاد علاقه دارید ، همیشه در مورد روند بازار می شنوید. روندها اغلب در رابطه با نرخ بهره مورد بحث قرار می گیرند ، اگرچه می توانند در مورد سهام یک شرکت خاص یا به طور کلی در بورس سهام نیز اعمال شوند. به عنوان مثال ، وقتی تحلیلگران در مورد حال و هوای فعلی در بورس سهام صحبت می کنند ، شما اغلب آنها را با استفاده از اصطلاحات "بازار گاو نر" و "بازار خرس" می شنوید. به عبارت ساده ، اینها اصطلاحاتی هستند که روندهای بازار رو به بالا و رو به پایین را توصیف می کنند. در یک گاو نرسهام بازار در روند صعودی قرار دارد ، در حالی که در یک بازار خرس به سمت پایین حرکت می کنند.
آنچه شما باید در مورد روند بازار بدانید.
به طور کلی چهار عامل اصلی تصور می شود که روند بازار را شکل می دهد:
- دولت ها از طریق سیاست های مالی و پولی می توانند رشد را کند یا سرعت بخشند
- جریان وجوه بین کشورها - چه به سمت داخل و چه به بیرون - می تواند بر قدرت اقتصاد یک کشور و ارز آن تأثیر بگذارد
- حدس و گمان می تواند انتظار نرخ قیمت آینده و جهت روند را ایجاد کند
- عرضه و تقاضا برای محصولات ، ارزها و سایر سرمایه گذاری ها بسته به اینکه چه کسی می خواهد ، و آیا در دسترس است ، حرکت در قیمت ها را ایجاد می کند.
روند بازار با مقایسه حرکات قیمت تاریخی در برابر قیمت فعلی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. و خطوط روند یک ابزار اصلی در تجزیه و تحلیل فنی برای شناسایی و تأیید روند است. از نظر اساسی ، یک خط روند یک خط مستقیم است که دو یا چند نقطه قیمت را به هم وصل می کند و به آینده گسترش می یابد. خطوط روند می توانند بالا یا پایین بروند:
- یک خط صعودی دارای یک شیب مثبت است و با اتصال دو یا چند نقطه پایین شکل می گیرد. پایین دوم باید بالاتر از حالت اول باشد تا چنین خطوط روند دارای شیب مثبت باشند. و حداقل باید سه امتیاز قبل از اینکه خط یک خط روند معتبر در نظر گرفته شود ، وصل شوند. خطوط صعود نشان می دهد که تقاضای خالص حتی با افزایش قیمت افزایش می یابد. افزایش قیمت همراه با افزایش تقاضا بسیار صعودی است و از طرف خریداران عزم خوبی را نشان می دهد. تا زمانی که قیمت ها بالاتر از خط روند باقی بمانند ، صعود جامد و دست نخورده تلقی می شود. یک وقفه در زیر خط روند صعودی نشان می دهد که تقاضای خالص تضعیف شده است و می تواند تغییر روند رخ دهد.
- یک خط پایین آمدن دارای یک شیب منفی است و با اتصال دو یا چند نقطه بالا شکل می گیرد. بلند دوم باید پایین تر از حالت اول باشد تا خط شیب منفی داشته باشد. حداقل سه امتیاز باید قبل از اینکه خط یک خط روند معتبر در نظر گرفته شود ، وصل شوند. خطوط پایین آمدن نشان می دهد که عرضه خالص حتی با کاهش قیمت در حال افزایش است. کاهش قیمت همراه با افزایش عرضه بسیار نزولی است و عزم شدید فروشندگان را نشان می دهد. تا زمانی که قیمت ها در زیر خط پایین آمدن باقی بمانند ، روند نزولی محکم و دست نخورده است. استراحت بالاتر از خط نزولی نشان می دهد که عرضه خالص در حال کاهش است و تغییر روند می تواند روی کارت ها باشد.
تجزیه و تحلیل روند می تواند به معامله گران کمک کند تا در آینده با سهام چه اتفاقی بیفتد. تجزیه و تحلیل روند نقاط داده های تاریخی را برای سهام در نظر می گیرد و-با توجه به سایر عوامل مانند تغییرات عمومی در بخش ، شرایط بازار و رقابت برای سهام مشابه-این به معامله گران کمک می کند تا امکانات کوتاه ، متوسط و بلند مدت را برای سهام پیش بینی کنند. با انجام تجزیه و تحلیل روند ، یک معامله گر ممکن است بتواند با خریدها و فروش سهام خاص مطابقت داشته باشد و پتانسیل سود را به حداکثر برساند. اما ، همچنین مهم است که به داده های تاریخی در زمینه شرایط برای شرکت اساسی بپردازیم تا ببیند آیا عواملی وجود دارد که می تواند بدون توجه به شرایط بازار یا عملکرد گذشته ، ارزش سهام را تحت تأثیر قرار دهد. بنابراین ، یک معامله گر همچنین باید شرایط مالی شرکت را بررسی کند ، بازار و فناوری ها را درک کند و فشارهای رقابتی را بر روی شرکت در بخش خود پیش بینی کند.
معامله گران روند
معامله گران Trend سرمایه گذارانی هستند که به دنبال روند حرکت دارایی هستند و یک استراتژی را در مورد آن تجزیه و تحلیل ایجاد می کنند. برای آنها ، "روند یک دوست است" ، و کار کردن در برابر آن غیر منطقی تلقی می شود. استراتژی های معاملات روند شامل استفاده از موقعیت طولانی در هنگام حرکت به سمت بالا و موقعیت کوتاه در هنگام پایین آمدن سهام است.
معاملات روند فرض می کند که جهت فعلی سهام به آینده ادامه خواهد یافت. این می تواند توسط معامله گران کوتاه ، متوسط یا بلند مدت استفاده شود. صرف نظر از بازه زمانی انتخاب شده خود ، معامله گران روند تا زمانی که روند معکوس نشود ، در موقعیت خود باقی می مانند. اما شگفتی ها اتفاق می افتد ، و سرمایه گذاران اگر به طور غیر منتظره ای علیه آنها پیش برود ، می توانند ضرر کنند.
تجزیه و تحلیل فنی
سرمایه گذاران زرنگ و دانا طیف وسیعی از ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی را در اختیار دارند ، از جمله شاخص قدرت نسبی - یا RSI - تجزیه و تحلیل. این سنج سرعت و اندازه تغییرات قیمت سهام را اندازه گیری می کند و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا ببینند که آیا سهام در حال افزایش است یا بیش از حد. یکی دیگر از ابزار تجزیه و تحلیل فنی میانگین متحرک است که می تواند به شناسایی عملکرد واضح قیمت فراتر از سر و صدای بازار کمک کند. میانگین های متحرک ساده (SMA) و میانگین های متحرک نمایی (EMA) بیشترین استفاده از میانگین های متحرک هستند.
چرخه کسب و کار
البته سرمایه گذاران نیز باید چرخه تجارت را در نظر داشته باشند. این نوسان در فعالیت های اقتصادی است که یک اقتصاد در طی یک دوره می بیند-اساساً ، حرکت نزولی و رو به بالا تولید ناخالص داخلی در مورد روند رشد بلند مدت آن. یک چرخه تجارت اساساً از نظر دوره گسترش یا رکود تعریف می شود.
در حین گسترش ، اقتصاد به طور واقعی (به استثنای تورم) رشد می کند و با افزایش شاخص هایی مانند اشتغال ، تولید صنعتی و درآمد شخصی افزایش می یابد. نمونه ای از گسترش در اوایل این قرن از سال 2001-07 در اقتصاد ایالات متحده بود ، هنگامی که رشد قیمت خانه باعث گسترش بخش های ساخت و ساز و خدمات مالی شد.
در حین رکود اقتصادی ، اقتصاد با تمام شاخص های کلیدی اقتصادی در حال سقوط است. قابل توجه ترین رکود اخیر رکود بزرگ سال 2007-09 بود ، هنگامی که مصرف خصوصی در ایالات متحده و بیشتر اروپا برای اولین بار در نزدیک به دو دهه کاهش یافت.
انبساط از فرورفتگی چرخه تجاری قبلی تا اوج چرخه فعلی اندازه گیری می شود ، در حالی که رکود از اوج تا فرورفتگی اندازه گیری می شود. در ایالات متحده ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی تاریخ های رسمی چرخه های تجاری را تعیین می کند.
نظریه داو
تئوری داو در مورد حرکت قیمت سهام یکی از اشکال تحلیل تکنیکال است که می تواند به روشن کردن روند بازار کمک کند. این نظریه از سرمقاله های وال استریت ژورنال نوشته شده توسط چارلز اچ داو، بنیانگذار و اولین سردبیر وال استریت ژورنال و یکی از بنیانگذاران داو جونز و شرکت گرفته شده است.
طبق تئوری داو، روندهای اصلی بازار دارای سه مرحله هستند: مرحله انباشت. مرحله مشارکت عمومی (یا جذب)؛و یک فاز توزیعمرحله انباشت دوره ای است که سرمایه گذاران آگاه به خرید یا فروش سهام بر خلاف نظر عمومی بازار می پردازند. در این مرحله، قیمت سهام تغییر چندانی نمی کند زیرا این سرمایه گذاران در اقلیت هستند. اما، بازار در نهایت به این سرمایه گذاران ادراکی می رسد و زمانی که پیروان روند و سایر سرمایه گذاران فنی گرا مشارکت می کنند، تغییر قیمت سریع اتفاق می افتد. این مرحله تا حدس و گمان های گسترده ادامه می یابد. و در آن نقطه، سرمایه گذاران زیرک شروع به توزیع دارایی های خود در بازار می کنند - که مرحله نهایی تئوری داو است.
در نهایت، این ممکن است بدیهی به نظر برسد، اما به همان اندازه مهم است: یک روند را می توان به طور قطعی با بهره مندی از آینده نگری تعیین کرد، زیرا قیمت های آینده را نمی توان با قطعیت مشخص کرد. تجزیه و تحلیل روند یک کمک سرمایه گذاری است، اما همیشه نمی تواند آنچه را که هنوز اتفاق نیفتاده است، پیش بینی کند. به عنوان مثال، روند بلندمدت قیمت نفت ممکن است نزولی باشد - تا زمانی که یک بحران بین‌المللی پیش‌بینی نشده ناگهان یک شبه باعث افزایش شدید قیمت نفت شود. بنابراین، همیشه عاقلانه است که ناشناخته های آینده را در ذهن داشته باشیم.
درباره روندهای بازار بیشتر بدانید…
واژه نامه ما اطلاعات بیشتری در مورد عملکرد بازار سهام و به عنوان مثال در مورد معنای گرفتن یک موقعیت کوتاه یا یک موقعیت خرید دارد.
