هر دو قرارداد CFDS و گزینه ها نوعی مشتق مالی برای تجارت روزانه هستند که دارای ویژگی ها ، مزایا و خطرات منحصر به فرد هستند.
مشتقات مالی چیست؟
یک مشتق مالی یک قرارداد بین دو شرکت کننده در بازار است. ارزش قرارداد در رابطه با حرکات قیمت یک دارایی اساسی تغییر خواهد کرد و به همین دلیل به آنها "مشتقات" گفته می شود ، زیرا این قرارداد "ارزش آن را" از چیز دیگری مشتق می کند.
دارایی اساسی که مشتق مبتنی بر آن است می تواند تقریباً هر چیزی باشد ، و قراردادهای مشتق وجود دارد و برای دارایی های اساسی از جمله املاک و مستغلات ، سهام ، اوراق قرضه ، طلا ، ارزهای رمزنگاری شده و ارز معامله می شود.
گزینه ها چیست؟
یک قرارداد گزینه ها به شما امکان خرید یا فروش دارایی در آینده را با قیمت از پیش تعیین شده می دهد. قراردادهای گزینه ها شامل تمام اطلاعات مورد نیاز برای اجازه دادن به یک سرمایه گذار در مورد اینکه آیا گزینه برای آنها جذاب است یا خیر ، وجود دارد.
به عنوان مثال ، قرارداد باید مشخص کند که چه دارایی باید معامله شود ، در چه مدت قرارداد معتبر است و دارنده قرارداد حق خرید یا فروش را دارد. این اطلاعات را می توان با قیمت گزینه ای که به عنوان "حق بیمه" شناخته می شود مقایسه کرد تا تصمیم بگیرد که ارزش آن را دارد یا خیر.
چنین قراردادهایی می تواند برای سرمایه گذاران به عنوان راهی برای به حداقل رساندن ریسک بسیار ارزشمند باشد. برای مثال ... بیایید به سهام در شرکت مادر Google ، Alphabet نگاه کنیم.
بیایید تصور کنیم که یک سری شایعات منفی در حال پخش است که عرضه محصول بعدی توسط Google ناامید کننده و غیرقابل رقابت در کنار آخرین پیشنهاد اپل به نظر می رسد. بر این اساس ، یک سرمایه گذار که سهام Google را در اختیار داشت ، ممکن است نگران این باشد که قیمت سهم پس از راه اندازی این محصول سقوط کند.
با استفاده از گزینه ها ، آنها می توانند خود را در برابر این خطر پوشش دهند. آنها به سادگی نیاز به خرید یک قرارداد گزینه های معتبر از امروز تا بعد از تاریخ انتشار برنامه ریزی شده محصول جدید دارند که به آنها امکان می دهد تا سهام Google خود را در آینده یا کمی بالاتر از قیمت فعلی بازار بفروشند. آنها با داشتن "قفل" این توانایی برای فروش سهام با قیمت مناسب در آینده ، اکنون نیازی به نگرانی در مورد چشم انداز کاهش قیمت سهام ندارند.
در حقیقت ، اگر این اتفاق بیفتد ، آنها اکنون با فروش سهام Google خود نه با قیمت پایین جدید ، بلکه با قیمت بالاتر آنها هنگام خرید قرارداد گزینه ها تضمین می کردند.
توجه: قراردادهایی که حق فروش را از قبل با قیمت ثابت دارند ، "قرار می دهند" ، با گزینه هایی که حق خرید را به عنوان "تماس" تعیین می کنند. در این حالت ، خرید یک قرارداد Put ، سرمایه گذار را از کاهش یکی از منابع آنها محافظت می کند.
CFDS چیست؟
CFDS همچنین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا برخی از ریسک موجود در سبد سهام خود را حذف یا "محافظت" کنند ، اما آنها به روشی متفاوت با گزینه ها کار می کنند.
CFD ها قراردادهایی هستند که شما موافقت می کنید تفاوت بین قیمت فعلی یک دارایی و قیمت آینده دارایی مذکور را در هر دوره زمانی مبادله کنید. بر خلاف یک قرارداد گزینه ها ، CFD هیچ حقی برای دارایی اساسی واقعی ندارد. بنابراین چه مقدار پول در هر تجارت CFD ساخته شده یا از دست می رود ، بستگی به این دارد که چه کسی جهت حرکت قیمت را به درستی پیش بینی می کند.
برای استفاده مجدد از مثال الفبای ، اگر فکر می کنید پس از راه اندازی محصول جدید آینده ، سهام افزایش می یابد ، باید یک Alphabet CFD بخرید. اگر قیمت بالا برود ، می توانید CFD خود را بفروشید و یک کارگزار یا بانک مانند Flowbank که CFD را از آن خریداری کرده اید ، تفاوت را به شما می دهد. با این حال ، اگر قیمت سهام کاهش یابد ، شما می توانید تفاوت بین شروع و قیمت نهایی را به ارائه دهنده CFD خود بپردازید.
دقیقاً مانند وقتی که هر دارایی دیگری را خریداری می کنید ، به طور معمول یک کارگزاری یا پیشنهاد پیشنهاد برای اجرای تجارت برای خرید یا فروش CFD یا گزینه ای وجود خواهد داشت ، بنابراین به قیمت موجود در دارایی زیر نیاز دارید تا حداقل به همان اندازه حرکت کندبه عنوان هزینه کارگزاری برای شروع سود در تجارت.
مزایای گزینه ها
مزیت اصلی گزینه های معاملاتی این است که آنها مکانیسمی را فراهم می کنند که از طریق آن می توانید ریسک را به حداقل برسانید. با استفاده از قراردادهای گزینه هایی که به شما امکان می دهد از سقوط ارزش سبد اصلی خود سود ببرید ، بنابراین در برابر این احتمال که بیش از حد در تصحیح بازار از دست خواهید داد ، محافظت می شوید.
- معاملات چند پا
گزینه ها متقابلاً منحصر به فرد نیستند. این امکان پذیر است و حتی توصیه می شود از ترکیب گزینه ها در هر مقطع زمانی به عنوان بهترین راه برای کاهش خطر شما استفاده کنید. با استفاده از مثال الفبای از بالا دوباره ، اگر مطمئن نیستید که محصول جدید موفقیت آمیز خواهد بود ، اما مطمئن هستید که پس از این واقعیت که بازار در پاسخ به این امر حرکت می کند ، ممکن است تصمیم بگیرید که از یک استراتژی چند پا شناخته شده استفاده کنیدبه عنوان "نوار". این زمانی است که یک سرمایه گذار یک تماس و گزینه ای را در همان دارایی خریداری می کند. اگر بازار از هر جهت حرکت کند ، می تواند سود کسب کند و قیمت قرارداد غیر سودآور ممکن است با سود در قرارداد صحیح بیش از آن باشد.
قراردادهای گزینه ها می توانند سود حاصل از هر تجارت را بزرگتر کنند. این امر به این دلیل است که با یک هزینه نسبتاً کوچک (قیمت قرارداد) ، سرمایه گذاران می توانند در معرض نوسانات بزرگ در قیمت دارایی قرار بگیرند. استفاده از گزینه ای برای به دست آوردن برخی از قرار گرفتن در معرض دارایی نسبت به آنچه که در واقع خود دارایی را خریداری می کند ، بسیار مقرون به صرفه تر است و بازده از نظر درصد بسیار بیشتر است.
مزایای CFD
- خرید و فروش آسان است
یک مزیت اصلی CFDS روشی سریع ، ساده و ارزان است که می توان به آنها دسترسی پیدا کرد. طیف گسترده ای از کارگزاری های آنلاین یا حضوری می توانند معاملات CFD را از طرف شما انجام دهند و هزینه ها کم است. ساختار هزینه های CFDS نیز بسیار شفاف است و این امر را برای سرمایه گذاران آسان می کند تا بفهمند چه چیزی خریداری می کنند و چه زمانی از آن سود می برند.
- در هر دو بازار خرس و گاو درآمد کسب کنید
بر خلاف خود سهام ، CFD ها به این معنی است که یک سرمایه گذار می تواند از کاهش بازار سود ببرد ، دقیقاً تا آنجا که می تواند از بازار افزایش یابد. به همین ترتیب ، نوسانات به خودی خود برای احساسات سرمایه گذار بد است ، اما استفاده از CFDS می تواند شانس بیشتری برای سودآوری از نوسانات فراهم کند ، در صورت خرید و فروش در زمان مناسب.
گزینه های CFD در مقابل: کدام یک بهتر است؟
هر دو گزینه و CFD می توانند برای به حداقل رساندن ریسک استفاده شوند. برای سادگی و کاربر پسند آنها ، CFD ها را می توان برای کسانی که جدیدتر برای سرمایه گذاری هستند توصیه کرد. به دلیل افزایش پیچیدگی استراتژی هایی که می توان از آنها استفاده کرد ، گزینه ها برای معامله گران با تجربه تر مناسب تر هستند. دامنه و تنوع استراتژی هایی که می توانند با استفاده از گزینه ها ساخته شوند ، قدرت اصلی آنهاست ، اما این امر شامل تحقیقات بسیار زیادی برای انجام سرمایه گذار است.
