فراتر از قانون 4٪: چقدر می توانید در دوران بازنشستگی هزینه کنید؟

چقدر می توانید در دوران بازنشستگی هزینه کنید بدون اینکه پولتان تمام شود؟قانون 4 درصد یک قانون سرانگشتی رایج است، اما ما فکر می کنیم با پیدا کردن نرخ هزینه شخصی خود می توانید بهتر عمل کنید.

شما برای پس انداز برای بازنشستگی سخت کار کرده اید و اکنون آماده اید که پس انداز خود را به یک چک حقوق تبدیل کنید. اما چقدر می توانید از پس انداز برداشت و خرج کنید؟اگر بیش از حد خرج کنید، بعداً در دوران بازنشستگی با کمبود مواجه خواهید شد. اما اگر خیلی کم خرج کنید، ممکن است از بازنشستگی که تصور می کردید لذت نبرید.

یکی از قوانین کلی که اغلب برای مخارج بازنشستگی استفاده می شود، قانون 4 درصد است. این نسبتاً ساده است: شما تمام سرمایه گذاری های خود را جمع آوری می کنید و 4٪ از کل آن را در اولین سال بازنشستگی خود برداشت می کنید. در سال‌های بعد، مقدار دلاری را که برداشت می‌کنید، با توجه به تورم تنظیم می‌کنید. با پیروی از این فرمول، طبق قانون باید احتمال بسیار بالایی داشته باشید که در طول یک بازنشستگی 30 ساله بیشتر از پول خود نگذرید.

به عنوان مثال، فرض کنید نمونه کارها شما در زمان بازنشستگی بالغ بر 1 میلیون دلار است. شما در اولین سال بازنشستگی خود 40000 دلار برداشت خواهید کرد. اگر هزینه زندگی در آن سال 2 درصد افزایش یابد، سال بعد به خود 2 درصد افزایش می دهید، 40800 دلار برداشت می کنید و به همین ترتیب برای 30 سال آینده ادامه می دهید.

قانون 4 درصد فرض می کند که شما هر سال همان مقدار را از پرتفوی خود برداشت می کنید، با توجه به تورم

منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب.

ارزش اولیه پرتفوی 1 میلیون دلار را در نظر می گیرد. برداشت سالانه 2 درصد افزایش می یابد. مثال فرضی است و فقط برای اهداف توضیحی ارائه شده است.

در حالی که قانون 4 درصد یک مکان معقول برای شروع است، اما با شرایط هر سرمایه گذار مناسب نیست. چند نکته:

• این یک قانون سفت و سخت است. قانون 4 درصد فرض می‌کند که شما هر سال هزینه‌های خود را بر اساس نرخ تورم افزایش می‌دهید - نه بر اساس عملکرد پرتفوی شما - که می‌تواند برای برخی از سرمایه‌گذاران چالش برانگیز باشد. همچنین فرض می‌کند که شما هرگز سال‌هایی را ندارید که بیشتر یا کمتر از افزایش تورم خرج کنید. این روشی نیست که بیشتر مردم در دوران بازنشستگی خرج می کنند. مخارج ممکن است از سالی به سال دیگر تغییر کند و مبلغی که شما خرج می کنید ممکن است در طول دوران بازنشستگی تغییر کند.
• برای ترکیب نمونه کارها خاص اعمال می شود. این قانون در مورد یک پرتفوی فرضی که 50٪ در سهام و 50٪ در اوراق قرضه سرمایه گذاری شده است اعمال می شود. ترکیب واقعی پورتفولیوی شما ممکن است متفاوت باشد، و ممکن است سرمایه گذاری های خود را در طول زمان در دوران بازنشستگی تغییر دهید. ما به طور کلی پیشنهاد می کنیم که پرتفوی خود را در طیف گسترده ای از طبقات دارایی و انواع سهام و اوراق قرضه متنوع کنید، و در دوران بازنشستگی، قرار گرفتن در معرض سهام خود را کاهش دهید.
• از بازده تاریخی بازار استفاده می کند. تجزیه و تحلیل پروژه های چارلز شواب سرمایه گذاری مشاوره، شرکت (CSIA) که بازده بازار برای سهام و اوراق قرضه در طول دهه آینده احتمالا کمتر از میانگین های تاریخی است. استفاده از بازده های تاریخی بازار برای محاسبه نرخ برداشت پایدار می تواند منجر به نرخ برداشت بسیار بالا شود.
• افق زمانی 30 ساله را در نظر می گیرد. بسته به سن شما، 30 سال ممکن است مورد نیاز یا محتمل نباشد. بر اساس برآوردهای اداره تامین اجتماعی (SSA)، میانگین امید به زندگی باقیمانده افرادی که امروز 65 ساله می شوند کمتر از 30 سال است. ما معتقدیم که بازنشستگان باید برای بازنشستگی طولانی برنامه ریزی کنند. ریسک تمام شدن پول یک ریسک مهم برای مدیریت است. اما، اگر قبلاً بازنشسته شده اید یا بیشتر از 65 سال سن دارید، افق زمانی برنامه ریزی شما ممکن است متفاوت باشد. به عبارت دیگر، قانون 4 درصد ممکن است با شرایط شما مناسب نباشد.
• این شامل سطح بسیار بالایی از اطمینان است که مجموعه شما برای یک دوره 30 ساله دوام خواهد آورد. این قانون از احتمال بسیار بالایی (نزدیک به 100٪ در سناریوهای تاریخی) استفاده می کند که پرتفوی برای یک دوره زمانی 30 ساله دوام داشته باشد. به عبارت دیگر، فرض می‌کند که تقریباً در هر سناریو، پرتفوی فرضی با تراز منفی به پایان نمی‌رسد. این ممکن است در تئوری عالی به نظر برسد، اما به این معنی است که برای دستیابی به آن سطح ایمنی باید در دوران بازنشستگی کمتر هزینه کنید. با انعطاف پذیر ماندن و بررسی مجدد نرخ هزینه های خود در سال، ممکن است نیازی به هدف قرار دادن چنین سطح اطمینان بالایی نداشته باشید.
• این شامل مالیات یا هزینه های سرمایه گذاری نمی شود. این قانون میزان برداشت از پورتفولیوی خود را در سال راهنمایی می‌کند و فرض می‌کند که مالیات یا کارمزد، در صورت وجود، هزینه‌ای است که از پول برداشت شده پرداخت می‌کنید. اگر 40000 دلار برداشت کنید و در پایان سال 5000 دلار مالیات و کارمزد داشته باشید، این مبلغ از 40000 دلار برداشت شده پرداخت می شود.

فراتر از قانون 4 درصد

هر قدر هم که آن را تکه تکه کنید، بزرگترین اشتباهی که می توانید در مورد قانون 4 درصد مرتکب شوید این است که فکر کنید باید به طور کامل از آن پیروی کنید. می توان از آن به عنوان یک نقطه شروع و یک دستورالعمل اساسی برای کمک به شما برای پس انداز برای دوران بازنشستگی استفاده کرد. اگر در اولین سال بازنشستگی 30 ساله 40000 دلار از سبد خود می خواهید که سالانه با تورم افزایش می یابد، با اطمینان بالا پس انداز شما دوام خواهد داشت، استفاده از قانون 4% مستلزم داشتن 1 میلیون دلار بازنشستگی است. اما پس از آن، پیشنهاد می‌کنیم یک نرخ هزینه شخصی‌شده را بر اساس وضعیت، سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک خود اتخاذ کنید و سپس به‌طور مرتب آن را به‌روزرسانی کنید. علاوه بر این، تحقیقات ما نشان می دهد که به طور متوسط، هزینه ها در دوران بازنشستگی کاهش می یابد. همانطور که توسط قانون 4٪ پیشنهاد می شود، ثابت نمی ماند (تعدیل شده برای تورم).

چگونه نرخ هزینه شخصی خود را تعیین می کنید؟با پرسیدن این سوالات از خود شروع کنید:

1. برای چه مدت می خواهید برنامه ریزی کنید؟

بدیهی است که شما دقیقا نمی دانید چه مدت زندگی خواهید کرد، و این سوالی نیست که بسیاری از مردم بخواهند خیلی عمیق به آن فکر کنند. اما برای به دست آوردن یک ایده کلی، باید سلامت و امید به زندگی خود را با استفاده از داده های سازمان تامین اجتماعی و سابقه خانوادگی خود به دقت در نظر بگیرید. همچنین تحمل خود را برای مدیریت ریسک باقی ماندن دارایی‌هایتان، دسترسی به منابع دیگر در صورت کاهش پورتفولیوی خود (مثلاً تأمین اجتماعی، مستمری، یا مستمری) و سایر عوامل در نظر بگیرید. این ماشین حساب آنلاین می تواند به شما در تعیین افق برنامه ریزی خود کمک کند.

2. چگونه سبد سهام خود را سرمایه گذاری خواهید کرد؟

سهام در پورتفولیوهای بازنشستگی پتانسیل رشد آینده را فراهم می کند تا به حمایت از نیازهای مخارج بعدی در دوران بازنشستگی کمک کند. از سوی دیگر، پول نقد و اوراق قرضه می توانند ثبات را افزایش دهند و می توانند برای تامین نیازهای مخارج اولیه در دوران بازنشستگی استفاده شوند. هر سرمایه گذاری نقش خود را ایفا می کند، بنابراین ترکیب خوبی از هر سه - سهام، اوراق قرضه و پول نقد - مهم است. ما متوجه شدیم که تخصیص دارایی تأثیر نسبتاً کمی بر میزان برداشت پایدار در سال اول شما دارد، مگر اینکه تخصیص بسیار محافظه کارانه و دوره بازنشستگی طولانی داشته باشید. با این حال، تخصیص دارایی می تواند تأثیر قابل توجهی بر مانده دارایی پایان پرتفوی داشته باشد. به عبارت دیگر، تخصیص دارایی تهاجمی‌تر ممکن است پتانسیل رشد بیشتری را در طول زمان داشته باشد، اما نقطه ضعف آن این است که سال‌های «بد» می‌توانند بدتر از تخصیص محافظه‌کارانه‌تر باشند.

تخصیص دارایی می تواند تاثیر زیادی بر تراز پایانی یک سبد داشته باشد

منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب.

یک تخصیص دارایی ثابت ، سطح اطمینان 75 ٪ و برداشت های رشد یافته با 2. 47 ٪ ثابت در طی 30 سال را فرض می کند. تعادل اولیه 1 میلیون دلار را فرض می کند. سطح اعتماد به نفس به عنوان تعداد دفعاتی که نمونه کارها با تعادل بیشتر از صفر به پایان می رسد تعریف می شود. برای افشای اطلاعات اضافی در مورد تخصیص و برآورد بازار سرمایه ، به افشای اطلاعات مراجعه کنید. مثال فرضی است و فقط برای اهداف مصور ارائه شده است. در نظر گرفته نشده است که یک محصول سرمایه گذاری خاص را نشان دهد و مثال نشان دهنده تأثیر مالیات یا هزینه نیست.

به یاد داشته باشید ، انتخاب ترکیبی مناسب از سرمایه گذاری ها ممکن است فقط یک تصمیم ریاضی نباشد. تحقیقات نشان می دهد که درد ضررها از لذت در سود فراتر می رود و این اثر می تواند در بازنشستگی بزرگ شود. انتخاب تخصیصی که با آن راحت هستید ، به خصوص در صورت وجود بازار خرس ، نه فقط یکی از بیشترین امکان برای افزایش تعادل دارایی پایان بالقوه ، مهم است.

3. چقدر می خواهید اطمینان داشته باشید که پول شما دوام خواهد داشت؟

از سطح اطمینان به عنوان درصد زمانهایی که در آن سبد فرضی از پول خارج نشده است ، بر اساس انواع فرضیات و پیش بینی های مربوط به عملکرد بالقوه بازار آینده ، فکر کنید. به عنوان مثال ، سطح اطمینان 90 ٪ به این معنی است که ، پس از طرح 1000 سناریو با استفاده از بازده های مختلف برای سهام و اوراق قرضه ، 900 از اوراق بهادار فرضی در پایان دوره زمانی مشخص شده با پول باقی مانده است - هر کجا از یک درصد به مبلغ بیشتر از مبلغ بیشتر از مبلغ بیشترنمونه کارها با شروع شد.

ما فکر می کنیم که هدف از سطح اطمینان 75 تا 90 ٪ برای اکثر افراد مناسب است و اگر بتوانید انعطاف پذیر باشید و در صورت لزوم تنظیم کنید ، محدودیت هزینه راحت تری را تعیین می کند. هدف قرار دادن سطح اطمینان 90 ٪ به این معنی است که شما در بازنشستگی کمتری هزینه خواهید کرد ، با این تجارت که احتمال کمتری از پول خود را دارید. اگر به طور مرتب برنامه خود را مجدداً مورد بررسی قرار دهید و در صورت تغییر شرایط انعطاف پذیر باشید ، 75 ٪ سطح اطمینان معقول بین هزینه بیش از حد و زیر نظر را فراهم می کند.

4- آیا در صورت تغییر شرایط ، تغییراتی ایجاد می کنید؟

این مهمترین مسئله است ، و موضوعی است که همه موضوعات فوق را برطرف می کند. همانطور که اشاره کردیم ، قانون 4 ٪ یک راهنمای سفت و سخت است ، که فرض می کند شما هزینه های خود را تغییر نخواهید داد ، سرمایه گذاری های خود را تغییر دهید یا با تغییر شرایط ، تنظیمات را انجام دهید. شما یک فرمول ریاضی نیستید و هزینه بازنشستگی شما نیز نیست. اگر در طی بازار پایین تغییرات ساده ایجاد کرده اید ، مانند کاهش هزینه های خود در تعطیلات یا کاهش یا کاهش هزینه های مورد نیاز خود ، می توانید احتمال دوام آوردن پول شما را افزایش دهید.

همه اش را بگذار کنار هم

بعد از اینکه به سؤالات فوق پاسخ دادید ، چند گزینه دارید.

جدول زیر محاسبات ما را نشان می دهد ، تا تخمین نرخ خروج اولیه پایدار را به شما ارائه دهد. توجه داشته باشید که جدول نشان می دهد که شما فقط امسال از نمونه کارها خود خارج می شوید. شما هر سال پس از آن میزان تورم را افزایش می دهید-یا در حالت ایده آل ، برنامه هزینه خود را بر اساس عملکرد نمونه کارها خود دوباره بررسی کنید.(ما پیشنهاد می کنیم در مورد یک برنامه جامع بازنشستگی با یک مشاور بحث کنیم ، چه کسی می تواند به شما در تنظیم نرخ برداشت شخصی خود کمک کند. سپس آن طرح را مرتباً به روز کنید.)

ما فرض می کنیم که سرمایه گذاران بالاترین نرخ برداشت معقول را می خواهند ، اما آنقدر زیاد نیست که پس انداز بازنشستگی شما کوتاه شود. در جدول ، ما حداکثر و حداقل نرخ برداشت پایدار سال اول را بر اساس افق زمانی مختلف برجسته کرده ایم. سپس ، ما آن افق های زمانی را با یک ترکیب تخصیص دارایی پیشنهادی برای آن دوره زمانی مطابقت دادیم. به عنوان مثال ، اگر قصد دارید به مدت 20 سال نیاز به برداشت بازنشستگی داشته باشید ، ما یک تخصیص دارایی نسبتاً محافظه کارانه و نرخ برداشت بین 4. 9 ٪ تا 5. 4 ٪ پیشنهاد می کنیم.

جدول مبتنی بر پیش بینی های با استفاده از بازده و نوسانات نمونه کارها 10 ساله پیش بینی شده آینده است که سالانه توسط مشاور سرمایه گذاری چارلز شواب ، شرکت (CSIA) به روز می شود. همان بازده های پیش بینی شده به روز شده سالانه در صرفه جویی در بازنشستگی و ابزارهای برنامه ریزی هزینه و ماشین حساب در شواب استفاده می شود.

نرخ برداشت را بر اساس افق زمانی ، تخصیص و اعتماد به نفس خود انتخاب کنید

منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب ، با استفاده از مشاوره سرمایه گذاری چارلز شواب (CSIA) 2022 تخمین 10 ساله بازده بلند مدت و نوسانات برای سهام بزرگ ، سهام متوسط/کوچک ، سهام بین المللی ، اوراق قرضه و سرمایه گذاری های نقدی.

CSIA سالانه برآوردهای بازده خود را به روز می کند و نرخ برداشت بر این اساس به روز می شود. برای خلاصه ای از تخصیص دارایی های محافظه کارانه ، متوسط محافظه کارانه ، متوسط و نسبتاً تهاجمی ، به افشای زیر مراجعه کنید. تخصیص نسبتاً تهاجمی تخصیص دارایی پیشنهادی ما برای هر یک از افق های زمانی که در مثال استفاده می کنیم نیست. مثال فرضی است و فقط برای اهداف مصور ارائه شده است. در نظر گرفته نشده است که یک محصول سرمایه گذاری خاص را نشان دهد و مثال نشان دهنده تأثیر مالیات یا هزینه نیست. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

باز هم ، این نرخ هزینه ها فرض می کنند که شما این قانون هزینه را در طول بقیه بازنشستگی خود دنبال خواهید کرد و در برنامه هزینه خود تغییرات آینده را ایجاد نکنید. در واقعیت ، ما پیشنهاد می کنیم حداقل سالانه نرخ هزینه خود را مرور کنید.

تخصیص پیشنهادی شواب و نرخ برداشت

• برنامه ریزی افق زمانی
• تخصیص دارایی ها
• نرخ برداشت اولیه

منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب. نرخ برداشت اولیه بر اساس تجزیه و تحلیل سناریو با استفاده از تخمین بازده بلند مدت 10 ساله CSIA است. آنها سالانه بر اساس نرخ بهره و سایر عوامل به روز می شوند و نرخ برداشت بر این اساس به روز می شود. 1 نسبتاً تهاجمی برداشته می شود زیرا به طور کلی برای یک دوره زمانی 30 ساله توصیه نمی شود. مثال برای اهداف مصور ارائه شده است.

مرکز تحقیقات مالی شواب. نرخ برداشت اولیه بر اساس تجزیه و تحلیل سناریو با استفاده از تخمین بازده بلند مدت 10 ساله CSIA است. آنها سالانه بر اساس نرخ بهره و سایر عوامل به روز می شوند و نرخ برداشت بر این اساس به روز می شود. 1 نسبتاً تهاجمی برداشته می شود زیرا به طور کلی برای یک دوره زمانی 30 ساله توصیه نمی شود. مثال برای اهداف مصور ارائه شده است.

در اینجا چند مورد اضافی برای به خاطر سپردن وجود دارد:

• اگر مرتباً بالاتر از نرخ مشخص شده توسط سطح اطمینان 75 ٪ (همانطور که در جدول اول نشان داده شده است) هزینه می کنید ، پیشنهاد می کنیم هزینه کمتری داشته باشید.
• اگر مشمول حداقل توزیع های مورد نیاز هستید ، آنها را به عنوان بخشی از مبلغ برداشت خود در نظر بگیرید.
• حتماً در هنگام تعیین هزینه های سالانه خود ، در تأمین اجتماعی ، حقوق بازنشستگی ، درآمد سالیانه یا سایر درآمد غیر پرتقال عامل باشید. این تجزیه و تحلیل مبلغی را که می توانید بر اساس افق زمانی خود و اعتماد به نفس مورد نظر خود از نمونه کارها خود خارج کنید ، تخمین می زند ، نه کل هزینه با استفاده از تمام منابع درآمد. به عنوان مثال ، اگر سالانه به 50،000 دلار نیاز دارید اما 10،000 دلار از تأمین اجتماعی دریافت کنید ، نیازی به برداشت کل 50،000 دلار از سبد خود نیست - فقط اختلاف 40،000 دلار.
• به جای صرف علاقه و سود سهام ، یک نمونه کارها متعادل نیز باید سود سرمایه ایجاد کند. ما پیشنهاد می کنیم از کلیه منابع درآمد نمونه کارها برای حمایت از هزینه ها استفاده کنید. سرمایه گذاری در درجه اول برای بهره و سود سهام ممکن است سهواً سبد شما را از تخصیص دارایی مورد نظر خود دور کند و ممکن است ترکیبی از ثبات و رشد مورد نیاز برای کمک به ماندگاری شما را ارائه ندهد.
• پیش بینی های بالا و نرخ هزینه ها قبل از هزینه های مدیریت دارایی ، در صورت وجود ، یا مالیات است. پس از برداشت ، آنها را از مبلغ ناخالص پرداخت کنید.

انعطاف پذیر باشید - هیچ چیز دقیقاً طبق برنامه ریزی پیش نمی رود

تجزیه و تحلیل ما - و همچنین قانون اصلی 4 ٪ - این است که شما بدون توجه به عملکرد بازار ، مبلغ هزینه خود را با نرخ تورم افزایش می دهید. با این حال ، زندگی چندان قابل پیش بینی نیست. به یاد داشته باشید ، انعطاف پذیر باشید و برنامه خود را سالانه یا هنگامی که وقایع مهم زندگی رخ می دهد ارزیابی کنید. اگر بازار عملکرد ضعیفی داشته باشد ، ممکن است به هیچ وجه راحت نباشید هزینه های خود را افزایش دهید. اگر بازار به خوبی عمل کند ، ممکن است تمایل بیشتری برای صرف هزینه های بیشتر برای "هزینه های پزشکی خوب" ، یا ترک میراث داشته باشید.

خط پایین

انتقال از صرفه جویی به هزینه از نمونه کارها شما می تواند دشوار باشد. هیچ وقت یک پاسخ "درست" وجود نخواهد داشت که چقدر می توانید در بازنشستگی از نمونه کارها خود خارج شوید. نکته مهم این است که یک برنامه و یک راهنمای کلی برای هزینه کردن داشته باشید - و سپس بر اساس شرایط خود ، در صورت لزوم ، نظارت و تنظیم کنید. از این گذشته ، هدف نگران محاسبات پیچیده در مورد هزینه نیست. این برای لذت بردن از بازنشستگی شما است.

1 جداول نرخ برداشت اولیه پایدار را با شبیه سازی 1000 سناریو تصادفی با استفاده از سطح اطمینان مختلف (یعنی احتمال موفقیت) ، افق زمانی و تخصیص دارایی محاسبه می کند."اعتماد به نفس" به عنوان درصد زمانهایی محاسبه می شود که تراز پایان نمونه کارها بیشتر از جداول است که نرخ برداشت اولیه پایدار محاسبه شده با شبیه سازی 1 را نشان می دهد. مبلغ برداشت اولیه ، به دلار ، سالانه با نرخ 2. 47 ٪ تورم افزایش می یابد. بازده و برداشت قبل از مالیات و هزینه محاسبه می شود. تخصیص متوسط تهاجمی از جدول خلاصه باقی مانده است ، زیرا این تخصیص دارایی پیشنهادی ما برای هر یک از افق های زمانی نیست که ما به عنوان نمونه از آن استفاده می کنیم. فقط برای تصویر

اطلاعات بیشتر از چارلز شواب

Roth در مقابل IRAS سنتی: کدام یک مناسب برای شما است؟

IRA های سنتی و Roth نیازهای مشخصی دارند ، از جمله محدودیت های واجد شرایط بودن و مشارکت. در اینجا یک راهنما برای کمک به شما در تصمیم گیری در مورد آنچه ممکن است برای شما بهتر باشد وجود دارد.

با استفاده از تبدیل Roth پس انداز بدون مالیات ایجاد کنید

تبدیل دوره ای بخشی از پس انداز بازنشستگی خود به دارایی های Roth می تواند منبع انعطاف پذیر درآمد را به شما بدهد و به کاهش مالیات هایی که با گذشت زمان پرداخت می کنید کمک کند.

3 اشتباه درآمد بازنشستگی برای جلوگیری از

موضوعات مرتبط

اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاع رسانی عمومی است و نباید یک توصیه فردی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی در نظر گرفته شود. استراتژی های سرمایه گذاری ذکر شده در اینجا ممکن است برای همه مناسب نباشد. هر سرمایه گذار قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باید یک استراتژی سرمایه گذاری را برای وضعیت خاص خود بررسی کند.

تمام عبارات عقاید بدون توجه به واکنش به تغییر شرایط بازار ، بدون اطلاع قبلی تغییر می کنند. داده های موجود در اینجا از ارائه دهندگان شخص ثالث از آنچه در نظر گرفته می شود منابع قابل اعتماد به دست می آید. با این حال ، دقت ، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آن نمی تواند تضمین شود.

نمونه های ارائه شده فقط برای اهداف مصور است و در نظر گرفته نشده است که منعکس کننده نتایج باشد که می توانید انتظار داشته باشید.

سرمایه گذاری شامل خطرات ، از جمله از دست دادن مدیر است.

نکته مهم: پیش بینی ها یا سایر اطلاعات حاصل از احتمال نتایج مختلف سرمایه گذاری از نظر ماهیت فرضی است ، نتایج سرمایه گذاری واقعی را منعکس نمی کند و تضمین نتایج آینده نیست.

تخصیص دارایی و استراتژی های تنوع ، سود را تضمین نمی کند و در برابر ضرر در کاهش بازارها محافظت نمی کند.

عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد و نظرات ارائه شده را نمی توان به عنوان شاخص عملکرد آینده مشاهده کرد.

اوراق بهادار درآمد ثابت در دوره های افزایش نرخ بهره منوط به افزایش ضرر اصلی است. سرمایه گذاری های درآمدی ثابت در معرض خطرات مختلف دیگر ، از جمله تغییر در کیفیت اعتبار ، ارزیابی بازار ، نقدینگی ، پیش پرداخت ، بازپرداخت اولیه ، رویدادهای شرکت ها ، پیامدهای مالیاتی و سایر عوامل است.

سرمایه گذاری های بین المللی شامل خطرات اضافی است که شامل تفاوت در استانداردهای حسابداری مالی ، نوسانات ارزی ، ریسک ژئوپلیتیکی ، مالیات و مقررات خارجی و پتانسیل بازارهای غیرقانونی است.

مرکز تحقیقات مالی شواب بخشی از چارلز شواب و شرکت ، شرکت است.

Charles Schwab Investment Advisory ، Inc. ("CSIA") وابسته به چارلز شواب و شرکت ، شرکت ("شواب") است.

جداول نرخ برداشت اولیه پایدار را با شبیه سازی 1000 سناریو تصادفی با استفاده از سطح اطمینان مختلف (یعنی احتمال موفقیت) ، افق زمانی و تخصیص دارایی محاسبه می کند."اعتماد به نفس" به عنوان درصد زمانهایی که تراز پایان نمونه کارها بیشتر از 0 دلار بود محاسبه می شود. مبلغ برداشت اولیه ، به دلار ، سالانه با نرخ 2. 47 ٪ تورم افزایش می یابد. بازده و برداشت قبل از مالیات و هزینه محاسبه می شود. فقط برای تصویر

عملکرد ممکن است تحت تأثیر خطرات مرتبط با عدم تنوع ، از جمله سرمایه گذاری در کشورها یا بخش های خاص باشد. خطرات اضافی نیز ممکن است شامل سرمایه گذاری در اوراق بهادار خارجی ، درآمد ثابت ، اوراق بهادار سرمایه گذاری کوچک و کالاها باشد. هر سرمایه گذار فردی باید قبل از سرمایه گذاری در یک امنیت یا استراتژی خاص ، این خطرات را با دقت در نظر بگیرد.

تخصیص دارایی برای اوراق بهادار مدل Schwab به شرح زیر است (مثال فرضی است و فقط برای اهداف مصور ارائه شده است):

محافظه کار (نقدی: 30 ٪ ، اوراق ، 50 ٪ ، سهام بزرگ درپوش 15 ٪ ، سهام کلاه میانی/کوچک 0 ٪ و سهام بین المللی 5 ٪) ، نسبتاً محافظه کارانه (پول نقد: 10 ٪ ، اوراق ، 50 ٪ ، سهام بزرگ درپوش 25سهام درپوش میانی/کوچک 5 ٪ و سهام بین المللی 10 ٪) ، متوسط (نقدی: 5 ٪ ، اوراق قرضه ، 35 ٪ ، سهام کلاه بزرگ 35 ٪ ، سهام کلاه میانی/کوچک 10 ٪ و سهام بین المللی 15 ٪)و نسبتاً تهاجمی (نقدی: 5 ٪ ، اوراق قرضه ، 15 ٪ ، سهام بزرگ درپوش 45 ٪ ، سهام کلاه میانی/کوچک 15 ٪ و سهام بین المللی 20 ٪).

برآورد بازار سرمایه سطح نمونه کارها و انحراف استاندارد *

محافظه کار: برآورد بازده 3. 27 ٪ ، انحراف استاندارد 3. 35 ٪ ؛محافظه کار متوسط: برآورد بازده 4. 57 ٪ ، انحراف استاندارد 6. 21 ٪ ؛متوسط: برآورد بازده 5. 79 ٪ ، انحراف استاندارد 9. 19 ٪ ؛نسبتاً تهاجمی: برآورد بازده: 6. 99 ٪ ، انحراف استاندارد: 12. 27 ٪.

*انحراف استاندارد یک اقدام آماری است که میزان نوسان بازده در یک دوره زمانی معین را محاسبه می کند. انحراف استاندارد بالاتر نشانگر سطح بالاتری از تغییرپذیری در بازده است.