بازارهای جهانی نفت پس از بحران Covid 19 در حال فروپاشی فروپاشی بی سابقه در تقاضا در سال 2020 هستند ، اما ممکن است هرگز به "عادی" برنگردند. روغن 2021 ، آخرین چشم انداز میان مدت IEA ، توضیح می دهد که چرا.
تغییرات سریع در رفتار از همه گیر و یک حرکت قوی تر توسط دولت ها به سمت آینده کم کربن ، باعث تغییر چشمگیر در انتظار انتظارات برای تقاضای نفت در طی شش سال آینده شده است. این تصمیم گیری های سخت در مورد کشورها و شرکت های تولید کننده نفت را مجبور به ترک منابع بدون استفاده یا نصب ظرفیت جدید می کند که فقط بیکار نشسته است. آیا تقاضای نفت می تواند زودتر از آنچه انتظار می رفت اوج خود را به اوج خود برساند؟یا آیا جهان به یک بحران عرضه می رود؟پیامدهای آن در صنعت پالایش و جریان تجارت چه خواهد بود؟
نفت 2021 با تجزیه و تحلیل داده های بازار نفت ، روند سرمایه گذاری و سیاست های دولت ، این سؤالات را برطرف می کند. این گزارش چشم انداز کاملی برای عرضه و تقاضای جهانی تا سال 2026 ارائه می دهد و برخی از چالش ها و عدم قطعیت هایی را که در پیش رو است ، بررسی می کند.
خلاصه اجرایی
اقتصاد جهانی و بازارهای نفتی در حال بهبودی از فروپاشی تاریخی در تقاضا ناشی از همه گیر Coronavirus (Covid-19) در سال 2020 است. مازاد موجودی حیرت انگیز که سال گذشته ساخته شده است ، در حال کار است و سهام جهانی نفت ، به استثنای ذخایر استراتژیک ، اراده خواهد کرد. در سال 2021 به سطح پیش از ثبت بازگردید. و با این وجود ، ممکن است در دوره پس از سرمایه هیچ بازگشت به "عادی" برای بازار نفت وجود نداشته باشد.
این همه گیر تغییرات سریع در رفتار را مجبور کرده است: از مدل های جدید کار از خانه گرفته تا کاهش در سفرهای هوایی و تفریحی. در عین حال ، دولت های بیشتر و بیشتری بر پتانسیل بهبودی پایدار به عنوان راهی برای سرعت بخشیدن به حرکت به سمت آینده کم کربن تمرکز می کنند. چشم انداز تقاضای نفت در نتیجه این روندها پایین تر شده است و باعث افزایش چشم انداز اوج زودتر از آنچه انتظار می رفت اگر دولت ها با سیاست های قوی پیروی کنند تا بتوانند تغییر به انرژی پاک را تسریع کنند.
این نیروها برای کشورهای تولیدکننده نفت و شرکت هایی که تمایلی به ترک منابع در زمین ندارند یا ظرفیت جدیدی را ایجاد می کنند که می تواند بیکار باشد ، معضل ایجاد می کنند. اما اگر این امر منجر به کمبود سرمایه گذاری شود ، می تواند پیامدهای ژئوپلیتیکی نیز داشته باشد و بعداً خطر کمبود عرضه را افزایش دهد.
طبیعی جدید برای بازارهای نفتی؟
تقاضای جهانی نفت ، که هنوز هم از اثرات این بیماری همه گیر دور می شود ، بعید است که مسیر پیش از کار خود را جلب کند. در سال 2020 ، شروع دوره پیش بینی ما ، تقاضای نفت نزدیک به 9 مگابایت در روز زیر سطح دیده شده در سال 2019 بود ، و انتظار نمی رود که قبل از سال 2023 به آن سطح برگردد. در صورت عدم مداخله سریعتر سیاست و تغییرات رفتاری ،محرک های بلند مدت رشد همچنان به افزایش تقاضای نفت ادامه می دهند. در نتیجه ، تا سال 2026 ، پیش بینی می شود که مصرف جهانی نفت به 104. 1 مگابایت در روز برسد. این نشان دهنده افزایش 4. 4 مگابایت در روز از سطح 2019 است. تقاضای نفت در سال 2025 2. 5 مگابایت در روز پایین تر از پیش بینی سال گذشته در گزارش نفت 2020 ما است.
انتظار می رود همه این رشد تقاضا نسبت به سال 2019 از اقتصادهای نوظهور و در حال توسعه ناشی شود ، که زیربنای افزایش جمعیت و درآمد است. تقاضای نفت آسیا به شدت افزایش خواهد یافت ، هرچند با سرعت کمتری نسبت به گذشته اخیر. در عوض ، تقاضای OECD پیش بینی نمی شود که به سطح قبل از بحران بازگردد.
سرعت و عمق بازیابی احتمالاً از نظر جغرافیایی و از نظر بخش و محصولات ناهموار است. تقاضای بنزین بعید است که به سطح 2019 بازگردد ، زیرا بهره وری بهره وری و تغییر در وسایل نقلیه برقی رشد تحرک قوی در جهان در حال توسعه است. انتظار می رود سوخت های حمل و نقل هوایی ، سخت ترین ضربه در بحران ، تا سال 2024 به آرامی به سطح 2019 بازگردند ، اما گسترش جلسات آنلاین می تواند به طور دائم روند سفر تجاری را تغییر دهد.
صنعت پتروشیمی در طول دوره پیش بینی ستون رشد است. اتان ، LPG و نفتا با هم 70 ٪ از افزایش پیش بینی شده تقاضای تولید نفت را تا سال 2026 تشکیل می دهند.
مسیر بازیابی تقاضا نابرابر
شوک تقاضا ناشی از Covid و حرکت در حال تغییر به سمت سرمایه گذاری در انرژی پاک ، سرعت بخشیدن به ظرفیت تولید نفت جهان را در طی دوره پیش بینی شش ساله ما کند می کند. در همین زمان ، فروپاشی تاریخی تقاضا در سال 2020 منجر به رکورد 9 مگابایت در روز ظرفیت تولید ظرفیت تولید شد که حداقل برای چند سال آینده برای حفظ بازارهای جهانی کافی خواهد بود.
در برابر این زمینه ، جای تعجب نیست که برنامه های سرمایه گذاری و گسترش بالادست به عقب برگردانده شده است. در سال 2020 ، اپراتورها در ابتدای سال (و 30 ٪ کمتر از سال 2019) یک سوم کمتر از برنامه ریزی را صرف کردند. در سال 2021 ، پیش بینی می شود کل سرمایه گذاری بالادست فقط به حاشیه افزایش یابد.
این کاهش شدید هزینه ها و تأخیرهای پروژه در حال حاضر باعث افزایش عرضه در سراسر جهان می شود ، با این که ظرفیت تولید نفت جهانی تا سال 2026 5 مگابایت در روز افزایش می یابد. در صورت عدم وجود اقدامات قوی تر سیاست ، تولید جهانی نفت باید 10. 2 مگابایت افزایش یابد/D تا سال 2026 برای برآورده کردن ریباند مورد انتظار در تقاضا.
انتظار می رود تولیدکنندگان خاورمیانه نیمی از این افزایش را عمدتا از ظرفیت تعطیل موجود فراهم کنند. اگر ایران تحت تحریم ها باقی بماند ، نگه داشتن بازار جهانی نفت در تعادل ممکن است به عربستان سعودی ، عراق ، امارات و کویت - با ظرفیت مازاد آنها - نیاز داشته باشد تا در اوج رکورد یا نزدیک به آنها پمپ شود.
این یک تغییر چشمگیر از سالهای اخیر است که ایالات متحده بر رشد عرضه جهانی تسلط داشت. در محیط فعلی سیاست ، رشد تولید ایالات متحده قرار است از سر گرفته شود زیرا سطح سرمایه گذاری و فعالیت به طور همزمان با افزایش قیمت ها انتخاب می شود. با این وجود ، هرگونه افزایش با سطح بلند گذشته اخیر بعید است. چشم انداز صنعت نفت محکم با تغییر ظاهری در الگوی تجاری به سمت هزینه های مربوط به نظم و انضباط ، تولید جریان نقدی آزاد ، دلگرمی و بازده نقدی برای سرمایه گذاران ، مورد توجه قرار گرفته است.
بازار جهانی هنوز در بیشتر دوره میان مدت به اندازه کافی تأمین می شود. اما در صورت عدم وجود سرمایه گذاری های تازه بالادست ، کوسن ظرفیت یدکی به آرامی از بین می رود. تا سال 2026 ، ظرفیت تولید یدکی مؤثر جهانی (به استثنای ایران) می تواند به 2. 4 مگابایت در روز کاهش یابد ، که از سال 2016 کمترین سطح آن است.
کاهش هزینه ها رشد آهسته عرضه نفت
در حالی که بخش بالادست می تواند ظرفیت کوسن خود را کاهش دهد ، بخش پالایش با ظرفیت اضافی دست و پنجه نرم می کند. شوک تقاضای COVID-19 ، گسترش در مقیاس بزرگ و انتظارات از کاهش ساختاری طولانی مدت تقاضا باعث ایجاد یک بیش از حد می شود که فقط از طریق بسته شدن گسترده قابل ریشه کن کردن است.
موج سوم عقلانی سازی پالایشگاه در سراسر جهان در حال حاضر در حال انجام است. خاموش شدن جهانی 3. 6 مگابایت در روز در حال حاضر اعلام شده است ، اما در مجموع حداقل 6 مگابایت در روز لازم است تا نرخ استفاده به بالای 80 ٪ بازگردد.
پیش بینی می شود عملیات در شرق سوئز تمام رشد فعالیت های پالایش را تا سال 2026 از سطح 2019 به خود اختصاص دهد. در نتیجه ، پیش بینی می شود واردات نفت خام آسیا تا سال 2026 به تقریباً 27 مگابایت در روز افزایش یابد ، که برای پر کردن شکاف به میزان رکورد صادرات نفت خام خاورمیانه و تولید حوضه اقیانوس اطلس نیاز دارد. مرکز ثقل برای تجارت محصولات تصفیه شده نیز به آسیا تغییر می کند و در نتیجه وابستگی واردات نفت منطقه تا سال 2026 به 82 ٪ افزایش می یابد.
بخش پالایش در میانه دور عقلانیت سوم
یک محور بسیار قوی تر به سمت آینده انرژی پاک تر برای رسیدن به اهداف بلندپروازانه در اواسط قرن برای انتشار گازهای خالص صفر لازم خواهد بود. این امر شامل سیاست های خاص دولت و اقدامات قانونی و همچنین تغییرات اساسی در رفتاری خواهد بود.
پیشرفت بیشتر سوخت سوخت ، افزایش کار از راه دور و کاهش سفر تجاری ، نفوذ بسیار قوی تر وسایل نقلیه الکتریکی و سیاست های جدید برای مهار مصرف نفت در بخش برق و بازیافت بیشتر به همه نیاز خواهد بود. روی هم رفته ، این اقدامات می تواند تا سال 2026 میزان مصرف روغن را به اندازه 5. 6 مگابایت در روز کاهش دهد ، این بدان معنی است که تقاضای نفت هرگز به سطح قبل از بحران برنگشته است.
در مورد پایه ما - که برنامه های صنعت جاری ، سیاست های دولت و ابتکارات انتقال انرژی موجود را در نظر می گیرد - پیش بینی می شود تقاضای جهانی نفت در بین سالهای 2019 و 2025 3. 5 مگابایت در روز افزایش یابد. تراز با سناریوی توسعه پایدار چشم انداز جهان ی-که نقشه ای را مطابق با اهداف آب و هوایی توافق نامه پاریس و سایر اهداف انرژی پایدار ترسیم می کند - تقاضای نفت باید در مدت مشابه 3 مگابایت در روز کاهش یابد. مسیری برای انتشار گازهای گلخانه ای خالص در سطح جهان تا سال 2050 نیاز به کاهش واضح تر دارد.
سیاست های قوی تر می توانند تقاضا را کاهش دهند و اوج را تسریع کنند
دولت در حال تحول سریع برای تسریع در انتقال به سمت آینده ای پایدار ، درجه بالایی از عدم اطمینان را ایجاد کرده است که در حال آزمایش صنعت نفت است. سرمایه گذاری در بخش بالادست حتی در هنگام انتقال سریع که در آن هنوز سالها طول می کشد تا ناوگان حمل و نقل جهانی را از موتورهای احتراق داخلی به وسایل نقلیه برقی و سایر گزینه های کم کربن تغییر دهد ، بسیار مهم است. برخی از بخش ها - مانند حمل و نقل هوایی ، حمل و نقل و پتروشیمی - مدتی به روغن متکی هستند.
هر چه مسیر انتقال باشد ، صنعت نفت و گاز نقش مهمی ایفا می کند و هیچ شرکت انرژی بی تأثیر نخواهد بود. به حداقل رساندن انتشار گازهای گلخانه ای از عملیات اصلی آنها ، به ویژه متان ، یک اولویت فوری است. علاوه بر این ، فن آوری هایی برای انتقال انرژی وجود دارد که می تواند یک مسابقه برای توانایی های صنعت باشد ، مانند ضبط کربن ، هیدروژن کم کربن ، سوخت های زیستی و باد دریایی. در بسیاری از موارد ، این موارد می تواند به بخش های دکربونیز کمک کند که در آن میزان انتشار گازهای گلخانه ای سخت ترین است. تعدادی از شرکتهای نفت و گاز در حال حاضر تعهدات خود را در این مناطق افزایش می دهند.
یک انتقال مؤثر و منظم بسیار مهم خواهد بود - نه تنها برای رسیدن به اهداف آب و هوایی بین المللی بلکه برای جلوگیری از اختلال جدی در عرضه و بی ثبات کننده نوسانات قیمت در طول مسیر.
