میزان خطر و موقعیت موقعیت

س: چرا تمایز بین حاشیه و اهرم مهم است؟

پاسخ: یک چالش برای بسیاری از بازرگانان تازه کار در CFD ، تصمیم گیری در مورد چقدر پول برای انجام هر تجارت است. برخی از کارگزاران CFD دوست دارند که از نیازهای حاشیه رقابتی خود برای سهام استفاده کنند تا شما را به ثبت برسانند ، اما شما نباید این مسئله را به شدت افزایش دهید زیرا اگر بیش از حد حساب خود را بیش از حد داشته باشید ، می تواند به سرعت شما را بکشد.

برای نشان دادن نقاط حاشیه و اهرم ، ما دو موقعیت را با اندازه حساب 5000 دلاری باز خواهیم کرد -:

برای دیدن اینکه چه اتفاقی می افتد هنگامی که چندین موقعیت را با حاشیه های مختلف باز می کنید ، موقعیت تجاری دوم را باز خواهیم کرد -:

یک معامله گر بی تجربه هنوز ممکن است فکر کند که او 3500 دلار حاشیه در دسترس برای به دست آوردن موقعیت های اضافی دارد ، اما با استفاده از 4 برابر نمونه کارها ، هر 1 ٪ حرکت بازار علیه شما ، شما 4 ٪ از سرمایه خود را از دست می دهید تا 10 ٪ در برابر حرکت خود را از دست دهید. کل نمونه کارها شما 40 ٪ از حساب شما را از بین می برد. به همین دلیل کاملاً بسیار مهم است که شما با سفارشات ضرر و زیان تجارت کنید و مبلغ اندازه موقعیت ثابت را داشته باشید که مایل به ریسک کردن آن هستید.

س: چگونه اندازه موقعیت خود را محاسبه کنم؟

پاسخ: درک اهرم به عنوان یک مفهوم و در زمینه ضرب قرار گرفتن در معرض نسبت به سرمایه تجاری شما مفید است اما به ما کمک نمی کند تا تعیین کنیم که اندازه موقعیت را باید باز کنیم تا معیارهای مدیریت ریسک خود را برآورده کنیم. هر معامله گر CFD باید یک برنامه مدیریت پول در ارتباط با سرمایه سرمایه خود داشته باشد ، اساساً این سیستمی است که سرمایه شما را دوام می آورد و شما را قادر می سازد تا از دست دادن رگه ها زنده بمانید. مدیریت پول یک رشته اساسی برای همه معامله گران است که مایل به کسب بهترین فرصت موفقیت در معاملات CFD هستند.

نکته اصلی مدیریت ریسک مدیریت اندازه موقعیت معاملات شما است. اندازه گیری موقعیت یکی از مهمترین جنبه های مدیریت ریسک شما است زیرا به شما کمک می کند تا میزان مانده حساب خود را که برای ریسک کردن با هر تجارت CFD آماده شده اید ، شناسایی کنید. معامله گران جدید تمایل دارند که بر نتیجه تجارت تمرکز کنند و مشرف به آناتومی عوامل خطر و ابزاری برای مدیریت این خطر باشند. در واقعیت نتیجه تجارت نامشخص است. سپس این سؤال مطرح می شود: چقدر می توانم در این تجارت از دست بدهم؟

پس از پاسخ به این سوال ، یا می خواهید اندازه موقعیت خود را تنظیم کنید یا از دست دادن توقف خود. تنظیم اندازه موقعیت خود نسبت به از دست دادن توقف مهمتر است ، زیرا از دست دادن توقف باید بر اساس سطح فنی باشد.

فرمول برای محاسبه اندازه موقعیت -:

مبلغ ریسک - کمیسیون / تفاوت بین سطح ورود و توقف = اندازه تجارت.

400 $ -10 / 20 سنت = CFD 1950

1950 CFDS X قیمت ورود = اندازه موقعیت

بیایید مثال دیگری را این بار در نظر بگیریم که فقط 1٪ از پات را به خطر می اندازد. اگر حسابی به ارزش 10000 پوند دارید و می خواهید سهامی را با قیمت 12 پوند با توقف ضرر 11. 90 پوند بخرید، تعداد سهام (موقعیت) مورد معامله عبارت است از:

اندازه موقعیت = حداکثر مبلغ ریسک / ریسک در هر موقعیت CFD = (1٪ x ارزش حساب) / (قیمت ورودی - توقف ضرر) موقعیت (تعداد سهام) = (1٪ x 10000 پوند) / (12 پوند - 11. 90 پوند) 100 پوند / 0. 1 پوند تعداد سهام برای خرید = 1000 سهم

روشی که در بالا ذکر شد نمونه ای از روشی است که به آن اندازه موقعیت کسری ثابت گفته می شود که در آن درصد معینی از مانده حساب کلی در هر معامله به خطر می افتد. مزیت این روش معاملاتی این است که مقداری که در هر معامله ریسک می کنید به طور خودکار با نوسانات سرمایه معاملاتی شما تنظیم می شود.

در هر معامله چقدر باید ریسک کنید؟یک رویکرد رایج این است که فقط 2٪ از کل سرمایه خود را در هر معامله ریسک کنید. برخی می گویند که این خیلی زیاد است و برخی دیگر می گویند که خیلی کم است، اما اگر 50 درصد در معاملات خود موفق باشید، 2٪ نقطه شروع خوبی برای مدیریت ریسک است. این به شما این امکان را می دهد که زیان زیادی داشته باشید و همچنان یک شناور قابل دوام برای ادامه تجارت داشته باشید و در عین حال، زمانی که سود 2٪، 5٪، 10٪ یا بیشتر افزایش می یابد و اهرمی برای شما کار می کند، سود شما می تواندبه زودی اضافه کنیدمطمئناً می‌توانید درصد بیشتری را به خطر بیندازید، اما به خاطر داشته باشید که هر چه سطح درصد ریسک بزرگ‌تر باشد، قبل از اینکه بازیابی آن بسیار دشوار شود، ضرر کمتری را متحمل خواهید شد.

برخی از معامله گران بازار سهام ممکن است استدلال کنند که شما باید در معاملاتی که به آنها اعتماد دارید بیشتر ریسک کنید و در معاملاتی که اعتماد کمتری دارید کمتر. با این حال، این ممکن است غیرعاقلانه باشد، زیرا قبلاً تأکید کرده‌ایم که هیچ قطعیتی برای هیچ نتیجه مرتبط با بازار وجود ندارد و ثانیاً ارزش این را دارد که از خود بپرسید که چرا در موقعیت‌هایی که در وهله اول نسبت به آنها اطمینان نداشتید، سرمایه را به خطر می‌اندازید؟

اندازه کل حساب: 10000 دلار ریسک 2% کل حساب: 200 دلار

یک تغییر در روش کسری ثابت، روش تعیین اندازه موقعیت مبتنی بر فرار است. این تکنیک همچنین از ریسک به عنوان درصد معینی از تراز کلی حساب در هر معامله استفاده می کند، اما سطح ریسک به ازای هر اوراق بهادار (سهم/CFD) بر اساس معیاری از نوسانات، مانند میانگین محدوده واقعی (ATR) است. با استفاده از این روش، یک معامله گر CFD موقعیت های بزرگ تری را زمانی که نوسانات پایین است و موقعیت های کوچک تری را زمانی که نوسانات زیاد است، می گیرد.

به عنوان مثال، یک معامله گر CFD با موجودی حساب 20000 دلاری ممکن است تصمیم بگیرد که تنها 2٪ از حساب خود را در هر معامله (200 دلار) به خطر بیندازد. اگر قیمت ورودی 1. 25 دلار و ATR 0. 15 دلار باشد، حد ضرر ممکن است در 2 X ATR یا 0. 30 دلار قرار گیرد. سپس مقدار CFDها برای معامله 200 دلار تقسیم بر 0. 30 دلار یا 667 CFD سهم خواهد بود.

راه‌های ممکن دیگر برای محاسبه اندازه موقعیت، خرید یا فروش تعداد ثابتی CFD در هر معامله یا اجازه دادن مقدار ثابت دلار برای هر معامله یا تغییر اندازه‌های معامله بسته به عملکرد شما است.«مدل ریسک دلار ثابت» در مدیریت ریسک خوب است، اما برخلاف مدل درصد ثابت، مقداری که برای هر معامله برای ریسک انتخاب می‌کنید، مطابق با تغییرات سرمایه‌تان تغییر نمی‌کند. در این مدل شما به سادگی مقداری را تعیین می کنید که می خواهید در هر معامله در معرض خطر قرار دهید. با فرض این که این مبلغ معادل مقدار موجود در مثال بالا یعنی 200 دلار باشد. سپس این مقدار بر ریسک قیمت سهام تقسیم می شود. این روش توسط برخی از معامله گران استفاده می شود زیرا به آنها اجازه می دهد تا به سادگی یک رقم دلار را محاسبه کنند که در هر معامله راحت ریسک می کنند.

س: حرکت قیمت تا چه اندازه بر سود یا ضرر کلی شما تأثیر می گذارد؟

پاسخ: به دلیل اهرم قابل توجهی که با تجارت CFD مرتبط است ، سپرده های به ظاهر کوچک می توانند منجر به حرکات زیادی در سود کلی یا از دست دادن حساب کارگزاری CFD شما شوند. بیایید پرونده CFD را با قیمت 3. 20 دلار که در حاشیه 10 ٪ معامله می شود ، بگیریم. اگر یک معامله گر بخواهد 5،000 از این CFD ها را خریداری کند [3. 20 x 5،000 = 16،000 دلار ارزش کل بازار] ، نیاز به سپرده 1600 دلار خواهد بود. با این سپرده نسبتاً کوچک ، معامله گر موقعیتی به ارزش 16000 دلار را کنترل می کند. در موقعیت این اندازه ، حرکت قیمت یک درصد تأثیر 50 دلار در تراز کلی حساب خواهد داشت.

یک روش ساده برای محاسبه تأثیر حرکات قیمت ، ضرب تعداد سهام با کوچکترین حرکت در قیمت است. این با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

اندازه CFD اندازه x حداقل حرکت قیمت = دلار در هر نقطه

اگر در سهم CFD ذکر شده در 3. 20 دلار و قیمت آن با 0. 23 دلار افزایش یافتید ، می توانستید 1،150 دلار سود غیر واقعی داشته باشید. با این حال ، اگر قیمت CFD به همان مبلغ کاهش یابد ، شما 1،150 دلار ضرر غیر واقعی خواهید داشت. اگرچه این حرکات نسبت به سپرده حاشیه اولیه 72 ٪ سود یا ضرر را نشان می دهد ، اما تأثیر کلی به اندازه حساب کل CFD شما بستگی دارد.

برای یک معامله گر که تنها 1600 دلار با کارگزار واریز کرده است ، تجارتی که منجر به سود یا ضرر 50 دلار در هر 0. 01 دلار حرکت قیمت می شود ، به وضوح تأثیر جدی بر سود و زیان کلی خواهد داشت. با این حال ، اگر همان تجارت توسط یک معامله گر با 50،000 دلار در حساب وی انجام شود ، تأثیر نسبی بسیار کمتر برجسته خواهد بود.

به عبارت دیگر ، ضرر 1150 دلار در 1600 دلار منجر به 72 ٪ از کل حساب شده در یک تجارت می شود. برعکس ، ضرر 1150 دلار در یک حساب CFD 50،000 دلاری "فقط" یک ضرر کلی 2. 3 ٪ را نشان می دهد ، که بدیهی است بسیار فلج کننده است.

برای نتیجه گیری ، معامله گران CFD باید به تأثیر یک نقطه (0. 01 دلار) در سهمی که در آن تجارت می کنند و اینکه چگونه این امر بر تراز کلی حساب آنها تأثیر می گذارد ، توجه کنند.

س: خودم تا چه حد باید دنده کنم؟

پاسخ: ما می دانیم که CFD ها محصولی اهرم هستند اما تا چه اندازه باید خود را دنده کنید؟این در عمل به شما و استراتژی شما بستگی دارد اما باید به پیروزی شما در مقابل ضرر و نسبت ریسک شما در مقابل پاداش بستگی داشته باشد. برای جلوگیری از سوء استفاده بیش از حد از طریق سوء استفاده از اهرم ، مهم است که یک استراتژی برای محاسبه اندازه مناسب موقعیت های تجاری خود تهیه کنید.

یک اهرم موقعیتی معقول می تواند نسبت 1: 3 باشد که به یک حساب کاربری با سرمایه 10،000 دلار اجازه می دهد تا قدرت خرید 30،000 دلار داشته باشد. هنگامی که شما یک استراتژی تجاری موفق را ایجاد کردید و در حال کار به خوبی است ، ممکن است بخواهید کل حساب کاربری خود را بیشتر ، شاید به 1: 5 افزایش دهید ، جایی که 10،000 دلار می تواند یک موقعیت 50،000 دلار خریداری کند. در این حالت افزایش 1 ٪ در ارزش موقعیت 10،000 دلاری برابر با افزایش 5 ٪ در سرمایه گذاری ما - این قدرت اهرم است.

به همین دلیل مهم است که شما همیشه از فعالیت خود آگاه باشید. با فرض اینکه این توقف 4 ٪ دور از قیمت ورود است و حساب شما 5 برابر است ، اگر در کل 3 معاملات مشابه داشته باشید ، در هر تجارت 20 ٪ و 60 ٪ سرمایه خود را در این 3 معاملات به تنهایی ریسک می کنید. درست است که می تواند هر دو روش را طی کند و شما می توانید بازده فوق العاده ای را نیز انجام دهید ، اما در صورت هدف موفقیت طولانی مدت ، محافظت از پول خود مهمتر از تعقیب سود بزرگتر است. معاملات یک بازی اعداد است و اگر اشتباه کنید ، معاملات حاشیه ای می تواند کشنده باشد و گرفتار شدید شوید.

بیایید BHP را به عنوان نمونه بگیریم -:

عامل مهم در اینجا این است که کاملاً از میزان اهرم و قرار گرفتن در معرض تجارت باز مالی در هر زمان آگاه باشید. به همین دلیل مهم است که شما همیشه از فعالیت خود آگاه باشید. با فرض اینکه این توقف 4 ٪ دور از قیمت ورود است و حساب شما 5 برابر است ، اگر در کل 3 معاملات مشابه داشته باشید ، در هر تجارت 20 ٪ و 60 ٪ سرمایه خود را در این 3 معاملات به تنهایی ریسک می کنید. درست است که می تواند هر دو روش را طی کند و شما می توانید بازده فوق العاده ای را نیز انجام دهید ، اما در صورت هدف موفقیت طولانی مدت ، محافظت از پول خود مهمتر از تعقیب سود بزرگتر است. معاملات یک بازی اعداد است و اگر اشتباه کنید ، معاملات حاشیه ای می تواند کشنده باشد و گرفتار شدید شوید.