حق بیمه
- ترکیبی پس انداز سهام و اوراق قرضه به جبران خسارات در سالهای گذشته کمک کرده است - اما این یکی نیست.
برای چندین دهه ، به آمریکایی ها که برای بازنشستگی برنامه ریزی می کنند ، توصیه شده است که در ترکیبی از سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند.
ایده ساده بود. وقتی سهام خوب عمل کرد ، اوراق بهادار آنها نیز انجام شد. و هنگامی که سهام سال بدی داشت ، اوراق قرضه معمولاً بهتر عمل می کرد ، که به جبران آن ضررها کمک می کرد.
توضیح دهنده نعنا: چرا هند بر داده های G20 استرس دارد
هیئت مدیره SEBI قوانین بازپرداخت را بازپرداخت می کند
Maruti Suzuki برای جمع آوری 2 SUV در نمایشگاه اتومبیل
امروز فال: پیش بینی های طالع بینی برای 21s.
این یکی از اساسی ترین و قابل اعتماد ترین روش های سرمایه گذاری بود که توسط میلیون ها آمریکایی استفاده می شد. امسال کار متوقف شد.
علیرغم یک تجمع قدرتمند هفته گذشته پس از داده های تورم خنک تر از حد انتظار ، S& P 500 در سال 2022 حدود 15 ٪ از جمله سود سهام کاهش یافته است ، در حالی که اوراق قرضه در اولین بازار خرس خود در دهه ها است. یک نمونه کارها با 60 ٪ از پول خود در سهام ایالات متحده و 40 ٪ سرمایه گذاری در یادداشت 10 ساله خزانه داری ایالات متحده امسال 15 ٪ از دست داده است. براساس تجزیه و تحلیل توسط تحقیقات سرمایه گذاری و شرکت مدیریت دارایی Leuthold Group ، این ترکیب سرمایه گذاری 60-40 را برای بدترین سال خود از سال 1937 در مسیر قرار می دهد.
بسیاری از آمریکایی ها هفته به هفته شاهد کاهش ارزش دهه ها هستند. محکم شدن کمربند در بین میلیون ها خانوار می تواند به عنوان یکی دیگر از کشورهای اقتصادی که از تورم بالا رنج می برد ، یک بازار مسکن کند و به سرعت در حال افزایش نرخ بهره باشد.
آیلین پولاک ، یک بازنشسته 70 ساله که در بالتیمور زندگی می کند ، ارزش نمونه کارها خود را با مخلوط تقریبا 60-40 مشاهده کرده است ، صدها هزار دلار فرو می رود. وزیر حقوقی پیشین بیش از یک میلیون دلار در حساب های بازنشستگی خود جمع کرده بود. وی برای ایجاد پس انداز خود ، نیویورک را ترک کرد تا در یک شهر ارزان تر زندگی کند و سالها تعطیلات را پشت سر گذاشت.
او گفت: "یک میلیون دلار پول زیادی به نظر می رسد ، اما من فهمیدم که اینطور نیست." من دیدم که پول من قطعه ای است که توسط قطعه بزرگ ناپدید می شود. "
اوراق قرضه به جبران درد بحران های قبلی بازار ، از جمله ترکیدن حباب Dot-Com در سال 2000 ، بحران مالی جهانی سال 2008 ، و اخیراً ، بازار خرس کوتاه اما مجازات که توسط همه گیر Covid-19 ایجاد شده است ، کمک کرده است. در سال 2020
آیا SIP ها با بیمه درمانی سنتی در رقابت هستند.
چگونه می توان یک شرکت کننده از HUF سهم حقوقی در درآمد را ادعا کرد؟
چگونه NRI می تواند با چالش های مدیریت املاک مقابله کند
گزارش CIBIL چیست و چگونه می توان آن را خواند؟
به گفته لیوتولد، امسال، خزانه‌داری ایالات متحده بدترین سالی است که می‌تواند به سال 1801 برگردد، زیرا بانک‌های مرکزی به سرعت نرخ‌های بهره را در تلاش برای فرونشاندن تورم افزایش داده‌اند. صندوق مبادله اوراق قرضه کل ایالات متحده iShares Core که اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری را دنبال می کند، بر اساس بازده کل 14 درصد از دست داده است.
این کاهش‌ها به‌ویژه بر روی بچه‌های پررونق تأثیر می‌گذارد، کسانی که به سن بازنشستگی در وضعیت مالی بدتری نسبت به نسل قبل از خود رسیده‌اند و سالهای درآمد کمتری برای جبران زیان‌های سرمایه‌گذاری دارند.
پیتر مالوک، رئیس و مدیر اجرایی شرکت مدیریت ثروت Creative Planning در اورلند پارک، کان، گفت: "آنچه سرمایه گذاران را تکان می دهد این است که جایی برای پنهان شدن وجود ندارد."
در سال 2008 - سالی که بازار مسکن سقوط کرد، Lehman Brothers اعلام ورشکستگی کرد و کنگره با یک طرح نجات بی‌سابقه برای نجات سیستم مالی موافقت کرد - قیمت اوراق قرضه افزایش یافت. به گفته لیوتولد، سرمایه‌گذارانی که 60 درصد از پول خود را در سهام و 40 درصد در اوراق قرضه دارند، 23 درصد از سرمایه‌گذاران با تمام پول خود در سهام بهتر عمل خواهند کرد.
سرمایه گذارانی با ترکیبی از سهام و اوراق قرضه نیز به طور قابل توجهی از کسانی که تمام پول خود را در سهام در سال 1917، سالی که ایالات متحده وارد جنگ جهانی اول شد، گذاشتند، پیشی گرفتند. در سال 1930، در دوران رکود بزرگ؛و در سال 1974، پس از یک سری بحران‌ها از جمله افزایش قیمت نفت، تورم دو رقمی و استعفای ریچارد نیکسون به دلیل رسوایی واترگیت، فروش سرسام‌آوری در بازار ایجاد شد.
در آن سال آخر، S& P 500 با احتساب سود سهام، 26 درصد کاهش یافت. اما خزانه داری 10 ساله 4. 1 درصد بازدهی داشت. این بدان معناست که پرتفویی با 60 درصد پول خود در سهام و باقیمانده در اوراق قرضه، سال را با 14 درصد کاهش به پایان می‌رساند - ضربه بزرگی بود، اما اگر همه سهام‌ها متحمل می‌شد، بسیار بهتر از ضرر 26 درصدی بود.
سرمایه گذاران در اوراق قرضه دولت آمریكا واقعاً مطمئناً هنگام بالغ شدن اوراق قرضه به مدیر اصلی خود بازپرداخت می شوند. اما قبل از آن ، ارزش اوراق قرضه می تواند به طرز وحشیانه ای نوسان کند - خصوصاً در مورد پیوندی که سالها قبل از بلوغ دارد. یک سرمایه گذار که دارای اوراق قرضه قدیمی فرضی با ارزش 100 دلاری و کوپن 1 ٪ یا نرخ بهره سالانه است که در هفت سال بالغ می شود اگر امروز این اوراق را فروخته باشد ، بسیار کمتر از 100 دلار می شود. به این دلیل است که اخیراً جدیدترین خزانه هفت ساله با کوپن 4 ٪ صادر شده است. برای جبران اوراق قرضه خود با کوپن بسیار کوچکتر ، سرمایه گذار باید با قیمت پایین تر بفروشد.
خانم پولاک گفت که آرزو می کند پول زیادی در بازارها گره خورده باشد ، اما برای بیرون کشیدن از سرمایه گذاری های خود خیلی عمیق است. او خود را استعفا داده است تا منتظر بماند - با این حال که در نهایت بازار به عقب برگردد.
او گفت: "اگر من از آن خارج شوم ، فقط ضررهای خود را قفل خواهم کرد."
Delaine Faris ، 60 ساله ، در سال 2019 از شغل خود به عنوان مدیر پروژه بازنشسته شد. او امیدوار بود که همسرش ، مشاور فناوری ، بر اساس میزان پس انداز آنها از 70 ٪ سهام و 30 ٪ اوراق قرضه ، بتواند در عرض چند سال به او بپیوندد. در دهه گذشته رشد کرده است. این زوج سفر بزرگی به اروپا ، سپس آرژانتین انجام دادند. آنها خانه خود را در آتلانتا فروختند و به حومه شهر رفتند و در آنجا قصد داشتند تا سکونت کنند.
خانم فاریس گفت: "من با مسئولیت پذیری نجات دادم و سرمایه گذاری کردم و برنامه ریزی کردم."
در اوایل سال جاری ، او به شدت بازگشت به کار برای تکمیل پس انداز آنها. اخراج در صنعت فناوری به نگرانی های این زوج اضافه شده است.
او خود و همسرش را خوش شانس می داند که آنها هنوز خانه ، شغل او ، سلامتی و پس انداز آنها دارند ، اما سال گذشته "بررسی بزرگ روده" بوده است. "برای بازنشستگی زود هنگام ، بله ، "و اکنون ما فکر می کنیم ،" صبر کنید یک ثانیه ، چه اتفاقی افتاده است؟ "
طبق گفته های مدیریت دارایی گلدمن ساکس ، که در تابستان امسال نظرسنجی از آمریکایی های بازنشسته بین 50 تا 75 سال انجام داده است ، تقریباً 51 ٪ از بازنشستگان در کمتر از نیمی از درآمد سالانه خود زندگی می کنند. خارج از کنترل آنها ، از جمله سلامتی ضعیف ، از دست دادن شغل خود و نیاز به مراقبت از اعضای خانواده. تنها 7 ٪ از پاسخ دهندگان نظرسنجی گفتند که آنها نیروی کار را ترک کرده اند زیرا آنها موفق به صرفه جویی در پول کافی برای بازنشستگی شده اند.
اکثر آمریکایی‌ها گفتند که ترجیح می‌دهند برای تامین هزینه بازنشستگی خود به منابع درآمد تضمین شده مانند تامین اجتماعی تکیه کنند نه بازگشت از بازارهای بی‌ثبات. اما تنها 55 درصد از بازنشستگان قادر به انجام این کار هستند.
سوزان هاجز 66 ساله و همسرش تصمیم گرفتند در ماه می تمام پول خود را از بازارها بیرون بکشند. او گفت: «ما فقط می توانیم این همه اضطراب را تحمل کنیم.
این زوج مستقر در ریو رانچو، N. M. از آن زمان مقداری پول را به سهام بازگرداندند، اما محتاطانه عمل کردند و تقریباً 10٪ از کل وجوه بازنشستگی خود را در بازار نگه داشتند. این زوج همچنین در مورد اینکه کجا و چگونه پول خود را خرج می کنند بسیار عاقلانه عمل کرده اند، از صرف ناهار خوری و بحث در مورد خریدهای آنلاین با یکدیگر قبل از کشیدن ماشه صحبت می کنند.
بازده بازار برای خانوارهای آمریکایی که سعی در آماده شدن برای بازنشستگی دارند اهمیت فزاینده ای پیدا کرده است. بر اساس گزارشی از مرکز تحقیقات بازنشستگی در کالج بوستون با استفاده از داده های فدرال رزرو، در سال 1983، 88 درصد از کارگرانی که برنامه بازنشستگی ارائه شده توسط کارفرما را داشتند، دارای پوششی بودند که شامل مستمری با مزایای تعریف شده بود که پرداخت مادام العمر را فراهم می کرد.
در دهه‌های بعد، بازنشستگی سنتی با طرح‌های بازنشستگی به سبک 401 (k) جایگزین شد. تا سال 2019، 73 درصد از کارگران دارای طرح کارفرما فقط دارای پوشش مشارکتی تعریف شده بودند، که در آن میزان پول موجود در دوران بازنشستگی به میزان سرمایه گذاری کارگران و کارفرمایان در این طرح و نحوه سرمایه گذاری آن بستگی دارد.
یک نظرسنجی در ماه اکتبر از انجمن آمریکایی سرمایه گذاران انفرادی نشان داد که پاسخ دهندگان حدود 62٪ از پرتفوی خود را در سهام، 14٪ در اوراق قرضه و 25٪ به صورت نقدی داشتند. این تخصیص سهام با میانگین داده‌های مربوط به سال 1987 مطابقت داشت، در حالی که سرمایه‌گذاران مقداری کمتر از اوراق قرضه و پول نقد بیشتر از حد معمول بلندمدت نگه می‌داشتند.
برنامه های بازنشستگی با مشارکت معین به سهام متمایل شده اند. در 401 (k) کارگری که هنوز توسط حامی برنامه های بازنشستگی آنها به کار گرفته می شوند، 68٪ از دارایی های شرکت کنندگان در اوراق بهادار سهام، از جمله سهام وجوه، در پایان سال 2019 سرمایه گذاری شد، در حالی که 29٪ از دارایی ها دربر اساس گزارشی که در اوایل سال جاری از سوی پژوهشکده مزایای کارکنان و موسسه شرکت سرمایه گذاری منتشر شد، اوراق بهادار با درآمد ثابت.
هیچ کس نمی داند که سبد سهام و اوراق قرضه معمولی چه زمانی دوباره شروع به کار می کند، اما چشم انداز اقتصادی در حال تیره شدن است. اقتصاددانان مورد نظر وال استریت ژورنال انتظار دارند که ایالات متحده ظرف 12 ماه آینده وارد رکود اقتصادی شود زیرا کاهش رشد باعث می شود کارفرمایان مجبور به عقب نشینی از استخدام شوند.
برخلاف دوران سقوط دات کام، بحران مالی و روزهای اولیه همه‌گیری، بعید به نظر می‌رسد که فدرال رزرو با کاهش شرایط پولی به نجات بازارها کمک کند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، بر لزوم تداوم افزایش نرخ بهره برای کاهش تورم تاکید کرده است، حتی اگر به درد اقتصادی منجر شود.
بسیاری از مشاوران مالی نسبت به کنار گذاشتن رویکرد سهام و اوراق قرضه پس از تنها یک سال بازده غیرمعمول بد هشدار می دهند. آنها به نمودارهایی اشاره می‌کنند که صعود S& P 500 را در طول دهه‌ها دنبال می‌کنند و خاطرنشان می‌کنند که در طول تاریخ، سرمایه‌گذارانی که در پایان بدترین فروش‌ها خرید کرده‌اند، پاداش زیادی دریافت کرده‌اند. کسی که در طول بحران مالی سال 2009 وارد بازار سهام ایالات متحده شد، بازدهی تقریباً 361 درصدی را در 11 سال آینده دریافت می‌کرد و از طولانی‌ترین رشد سهام تا به حال بهره می‌برد.
در حال حاضر، برخی از مشاوران اهمیت متنوع ماندن را به مشتریان یادآوری می کنند، مانند نگهداری کالاهایی مانند نفت و فلزات گرانبها همراه با سهام و اوراق قرضه، یا نگهداری پول نقد کافی برای پوشش قبوض آینده.
اریک والترز، مشاور مالی مستقر در روستای گرین‌وود، کولو، گفت که مشتریانش تا این اواخر بسیار هوشیار به نظر می‌رسند.
او گفت: «اغلب جلساتی را شروع می‌کنیم و آنها با عصبانیت می‌پرسند، «خوبیم؟»، «فکر می‌کنم آنها به کشور، اقتصاد و بازار سهام اشاره می‌کنند، و همچنین شخصاً به خودشان اشاره می‌کنند. از نظر مالی خوب هستیم؟"
جاناتان باودن، 64 ساله در کانرو، تگزاس، با سرمایه گذاری غریبه نیست. او دهه‌ها اخبار مالی را خوانده است، وبینارهایی را که توسط پلتفرم تجارت الکترونیک مورگان استنلی میزبانی می‌شود، تنظیم می‌کند و گزینه‌های معاملاتی را در کنار هم انجام می‌دهد.
پس از بازنشستگی در ژوئن 2021، او شروع به نگرانی کرد که روند پرشتاب بازار سهام ادامه پیدا نکند. ترس او امسال تایید شد.
آقای باودن به جای اینکه به خود اجازه دهد در مورد وضعیت بد بازارها وسواس داشته باشد، به شغل قبلی خود به عنوان مدیر تدارکات بازگشت. او به صورت پاره وقت کار می کند - فقط به اندازه ای که به خودش کمک مالی بدهد و در طول هفته خودش را مشغول کند.
آقای باودن گفت: "من 40 سال را صرف ساختن این پول کردم. من نمی خواهم آن را منفجر کنم."
همه اخبار کسب و کار، اخبار بازار، رویدادهای اخبار فوری و آخرین به‌روزرسانی‌های اخبار را در Live Mint مشاهده کنید. برای دریافت به‌روزرسانی‌های بازار روزانه، برنامه Mint News را دانلود کنید.
