مبانی گزینه های تماس و نحوه عملکرد آن در عمل

EN

گزینه ها دقیقا چگونه کار می کنند؟همه ما در مورد خرید و فروش اختیار خرید و فروش و اختیار خرید شنیده ایم. اما نحوه معامله گزینه ها و ویژگی های کلیدی معامله اختیار در هند چیست. اجازه دهید ابتدا بفهمیم که گزینه های تماس چیست و سپس اجازه دهید با یک مثال بیشتر به گزینه های تماس بپردازیم.

گزینه تماس چیست؟

گزینه‌ها قراردادهای مالی هستند که بر روی یک دارایی اساسی بسته می‌شوند که می‌تواند سهام، کالا یا ارز باشد.

اختیار خرید حق خرید بدون تعهد به خرید است، به این معنی که شما قرارداد اختیار معامله را زمانی اجرا می کنید که سودآور باشد.

اختیار خرید حق خرید بدون الزام به خرید است. بنابراین اگر گزینه تماس در TCS دارید، حق خرید TCS را دارید اما تعهدی به خرید TCS با قیمت از پیش تعیین شده ندارید. به عنوان مثال، اگر گزینه تماس 1 ماهه TCS 2700 را با قیمت 45 روپیه خریداری کرده اید. در روز تسویه حساب اگر قیمت TCS 2850 روپیه باشد، این گزینه برای شما سودآور است. اما اگر در آن تاریخ قیمت TCS 2500 روپیه باشد، شما علاقه ای به خرید TCS با قیمت 2700 روپیه ندارید، در حالی که می توانید آن را در بازار آزاد با قیمت 2500 روپیه خریداری کنید. برای این حق بدون تعهد، حق بیمه 45 روپیه ای را پرداخت می کنید که هزینه غرق شده شما خواهد بود.

یک اختیار خرید دارای یک قیمت اعتصابی خواهد بود، که قیمت مشخصی است که در قرارداد و تاریخ انقضا برای کالای اصلی ذکر شده است. مانند مثال بالا، قیمت اعتصاب سهام TCS 2700 و تاریخ انقضا 1 ماهه است. برای خرید گزینه تماس، باید مبلغی را به فروشنده/نویسنده پرداخت کنید که به آن حق بیمه می‌گویند. اگر تصمیم بگیرید که از اختیار خرید استفاده نکنید، فروشنده حق بیمه را حفظ می کند که در این صورت سود او خواهد بود. اگر دارنده اختیار خرید تصمیم به اعمال حق مندرج در قرارداد داشته باشد، فروشنده موظف است زیرمجموعه را به قیمت اعتصاب بفروشد.

نقطه مقابل گزینه فراخوان، گزینه های فروش است. اختیار معامله به دارنده اختیار معامله حق فروش یک اوراق بهادار را به قیمت اعتصاب در تاریخ آتی می دهد. هر دو اختیار خرید و اختیار خرید در بازار هند معامله می شوند. اکنون بیایید تجارت گزینه ها در هند را درک کنیم.

گزینه های کلیدی - گزینه های تماس قراردادهای مالی هستند که به دارنده حق خرید زیر را با قیمت اعتصاب در تاریخ آینده می دهد - اجرای یک گزینه تماس وقتی سود اعتصاب پایین تر از قیمت بازار در زمان انقضا است - یک تماس سودمند است - یک تماسهنگامی که قیمت زیرین در بازار به سمت بالا حرکت می کند ، گزینه حق بیمه می شود - قیمت بازار گزینه تماس حق بیمه نامیده می شود. این بر اساس دو عامل تعیین می شود: تفاوت بین قیمت و اعتصاب قیمت زیرین و مدت زمان تا زمان منقضی شدن گزینه - گزینه های تماس برای گمانه زنی ها خریداری می شوند و برای اهداف درآمد فروخته می شوند

درک معاملات گزینه در هند

در هند همه گزینه ها به صورت نقدی حل و فصل می شوند! معنی آن چیست؟این بدان معناست که در تاریخ تسویه حساب سود به صورت نقدی تنظیم می شود. فقط به این دلیل که گزینه تماس TCS دارید ، نمی توانید به مبادله بروید و خواستار تحویل سهام TCS هستید. گزینه های تماس در قراردادهای نزدیک به ماه ، اواسط ماه و دور از دسترس در دسترس خواهند بود. به یاد داشته باشید ، تمام قراردادهای گزینه تماس در آخرین پنجشنبه ماه منقضی می شود.

گزینه تماس فهرست و گزینه های تماس سهام چیست؟

گزینه تماس با فهرست حق خرید یک فهرست است و سود/ضرر به حرکت در مقدار شاخص بستگی دارد. بنابراین شما تماس های nifty ، تماس های بانکی و غیره دارید. گزینه های سهام گزینه های موجود در سهام است. بنابراین شما گزینه های تماس در مورد Reliance Industries ، Tata Steel ، Infosys و Adani Sez و غیره را دارید. اصل گزینه های تماس معاملات در هر دو مورد یکسان است. وقتی انتظار دارید قیمت سهام یا شاخص افزایش یابد ، گزینه های تماس را خریداری می کنید.

گزینه تماس اروپایی و گزینه تماس آمریکایی چیست؟

قبل از درک گزینه تماس اروپایی و آمریکایی ، ابتدا مفهوم استفاده از گزینه تماس را درک کنیم. هنگام خرید گزینه تماس ، دو گزینه در مقابل خود دارید. در هر صورت می توانید گزینه تماس را معکوس کنید (اگر آن را خریداری کرده اید و اگر آن را فروخته اید خریداری کرده اید) در بازار یا می توانید به مبادله بروید و گزینه تماس را انجام دهید. گزینه ای که فقط در تاریخ تسویه حساب قابل استفاده است ، گزینه اروپایی نامیده می شود در حالی که می توان یک گزینه آمریکایی را در تاریخ یا قبل از تاریخ تسویه حساب اعمال کرد. در گذشته ، گزینه های سهام آمریکایی بودند در حالی که گزینه های شاخص اروپایی بودند. اکنون همه گزینه ها فقط به گزینه های اروپایی تبدیل شده اند.

گزینه های تماس هفتگی چیست و گزینه های تماس ماهانه چیست؟

گزینه های تماس ماهانه، گزینه های معمولی هستند که در آخرین پنجشنبه ماه منقضی می شوند و به طور معمول معامله می شوند. اخیراً SEBI و صرافی ها محصول جدیدی به نام گزینه های هفتگی را به طور خاص در رابطه با بانک نیفتی معرفی کرده اند. ایده این بود که با انقضای هر هفته، ریسک گزینه ها را کاهش دهیم. این گزینه های هفتگی در گذشته اخیر توجه زیادی را از سوی معامله گران به خود جلب کرده است.

گزینه های تماس ITM و OTM چیست؟

این یک طبقه بندی بسیار مهم در مورد گزینه ها است. گزینه های تماس درون پولی (ITM) مواردی هستند که در آن قیمت بازار بالاتر از قیمت معامله است. گزینه فراخوان خارج از پول (OTM) گزینه ای است که در آن قیمت بازار کمتر از قیمت اعتصاب است. اگر قیمت بازار Infosys 1000 روپیه باشد، گزینه تماس 980 ITM خواهد بود در حالی که گزینه تماس 1020 OTM خواهد بود.

وقتی صحبت از گزینه های فراخوانی می شود، ارزش زمانی چیست؟

حق بیمه، همانطور که قبلا دیدیم، قیمتی است که خریدار برای گرفتن حق خرید بدون الزام به خرید به فروشنده می پردازد. این گزینه Premium دارای 2 جزء است. ارزش زمانی و ارزش ذاتیارزش ذاتی سود قیمت است در حالی که ارزش زمانی احتمالی است که بازار به سودده شدن گزینه تخصیص می دهد. همه گزینه های ITM دارای ارزش ذاتی و ارزش زمانی خواهند بود در حالی که گزینه های OTM فقط دارای ارزش زمانی خواهند بود.

آیا می توانیم این را با مثال گزینه call درک کنیم؟

فرض کنید که Infosys در قیمت 1000 روپیه است. اجازه دهید به سناریوهای مختلف قیمت‌های معامله اختیار خرید و نحوه تقسیم ارزش زمانی و ارزش ذاتی نگاه کنیم…