بانکداری سرمایه گذاری

بانکداری سرمایه گذاری تقسیم یک بانک یا موسسه مالی است که با ارائه خدمات مشورتی (جمع آوری سرمایه) و ادغام و ادغام (M&A) به دولت ها ، شرکت ها و موسسات خدمت می کند. بانک های سرمایه گذاری به عنوان واسطه بین سرمایه گذاران (که پول برای سرمایه گذاری دارند) و شرکت ها (که برای رشد و اداره مشاغل خود به سرمایه نیاز دارند) عمل می کنند. این راهنما شامل بانکداری سرمایه گذاری است و بانکداران سرمایه گذاری در واقع چه کاری انجام می دهند.

چگونه بانکداری سرمایه گذاری کار می کند

بانکهای سرمایه گذاری چه کاری انجام می دهند؟

گاهی اوقات می توان سردرگمی بین یک بانک سرمایه گذاری و بخش بانکداری سرمایه گذاری (IBD) یک بانک ایجاد کرد. بانک های سرمایه گذاری کامل خدمات طیف گسترده ای از خدمات را ارائه می دهند که شامل شرکتهای زیر نویس ، M&A ، فروش و تجارت ، تحقیقات سهام ، مدیریت دارایی ، بانکداری تجاری و بانکداری خرده فروشی است. بخش بانکی سرمایه گذاری یک بانک فقط خدمات مشاوره ای و M&A را ارائه می دهد.

بانکهای خدمات کامل خدمات زیر را ارائه می دهند:

• تحریریه - گروه های جمع آوری سرمایه و تحریریه بین سرمایه گذاران و شرکت هایی که می خواهند پول جمع کنند یا از طریق فرآیند IPO جمع آوری کنند ، کار می کنند. این عملکرد در بازار اصلی یا "سرمایه جدید" خدمت می کند.
• Mergers & Acquisitions (M&A) - نقش های مشاوره ای برای خریداران و فروشندگان مشاغل ، مدیریت فرایند M&A شروع به پایان می کند.
• فروش و تجارت - تطبیق خریداران و فروشندگان اوراق بهادار در بازار ثانویه. گروه های فروش و بازرگانی در بانکداری سرمایه گذاری به عنوان نمایندگان برای مشتریان قانون دارند و همچنین می توانند سرمایه خود شرکت را تجارت کنند.
• تحقیقات عدالت - تحقیقات گروه تحقیقاتی سهام یا "پوشش" اوراق بهادار به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری را بگیرند و از تجارت سهام پشتیبانی کنند.
• مدیریت دارایی - مدیریت سرمایه گذاری برای طیف گسترده ای از سرمایه گذاران از جمله موسسات و افراد ، در طیف گسترده ای از سبک های سرمایه گذاری.

خدمات زیرنویس در بانکداری سرمایه گذاری

تحریریه روند افزایش سرمایه از طریق فروش سهام یا اوراق قرضه به سرمایه گذاران (به عنوان مثال ، IPO اولیه عمومی) به نمایندگی از شرکت ها یا نهادهای دیگر است. مشاغل برای فعالیت و رشد مشاغل خود به پول نیاز دارند و بانکداران به آنها کمک می کنند تا با بازاریابی شرکت به سرمایه گذاران ، این پول را بدست آورند.

به طور کلی سه نوع تحریریه وجود دارد:

• تعهد شرکت - متعهد موافقت می کند که کل موضوع را بخرد و مسئولیت کامل مالی را برای هرگونه سهام فروخته نشده بر عهده بگیرد.
• بهترین تلاش ها-کارآموز متعهد می شود تا حد امکان با قیمت پیشنهادی توافق شده را به فروش برساند اما می تواند هرگونه سهام فروخته نشده را بدون مسئولیت مالی به صادرکننده بازگرداند.
• همه یا هیچ-اگر کل مسئله با قیمت پیشنهاد فروخته نشود ، معامله خاموش می شود و شرکت صادرکننده چیزی دریافت نمی کند.

هنگامی که بانک شروع به بازاریابی این پیشنهاد کرد ، مراحل ساخت کتاب زیر برای قیمت گذاری و تکمیل معامله انجام می شود.

روند ساخت کتاب

خدمات مشاوره M&A

مشاوره و ادغام (M&A) مشاوره فرایند کمک به شرکت ها و موسسات است که برای یافتن ، ارزیابی و کسب کامل مشاغل پیدا می کنند. این یک عملکرد کلیدی در I-Banking است. بانک ها از شبکه ها و روابط گسترده خود برای یافتن فرصت ها و کمک به مذاکره از طرف مشتری خود استفاده می کنند. بانکداران در هر دو طرف معاملات M&A توصیه می کنند ، یا "طرف خرید" یا "طرف فروش" معامله را نشان می دهد.

در زیر یک مرور کلی از فرآیند ادغام و ادغام 10 مرحله ای آورده شده است.

روند M&A

مشتریان بانکی

بانکداران سرمایه گذاری طیف گسترده ای از مشتریان را در زمینه افزایش سرمایه خود و نیازهای M&A توصیه می کنند. این مشتری ها می توانند در سراسر جهان واقع شوند.

مشتریان بانکهای سرمایه گذاری عبارتند از:

• دولت ها - بانک های سرمایه گذاری برای جمع آوری پول ، اوراق بهادار تجاری و خرید یا فروش شرکت های تاج با دولت ها همکاری می کنند.
• شرکت ها - بانکداران با شرکت های خصوصی و دولتی همکاری می کنند تا به آنها کمک کنند تا به عمومی (IPO) بروند ، سرمایه اضافی را جمع آوری کنند ، مشاغل خود را رشد دهند ، کسب کنند ، واحدهای تجاری را بفروشند و برای آنها و مشاوره مالی عمومی شرکت کنند.
• موسسات - بانکها با سرمایه گذاران نهادی همکاری می کنند که پول دیگران را برای کمک به آنها در تجارت اوراق بهادار و ارائه تحقیق مدیریت می کنند. آنها همچنین با شرکت های سهام خصوصی همکاری می کنند تا به آنها کمک کند تا شرکت های نمونه کارها را بدست آورند و با فروش به یک خریدار استراتژیک یا از طریق IPO از آن موقعیت ها خارج شوند.

مهارت های بانکی سرمایه گذاری

کار بانکی I به مدل سازی و ارزیابی مالی زیادی نیاز دارد. چه برای تحریریه و چه برای فعالیت های M&A ، تحلیلگران و همکاران در بانک ها زمان زیادی را در اکسل ، ساخت مدلهای مالی و استفاده از روشهای مختلف ارزیابی برای مشاوره به مشتریان و معاملات کامل خود می گذرانند.

بانکداری سرمایه گذاری به مهارتهای زیر نیاز دارد:

• مدل سازی مالی-انجام طیف گسترده ای از فعالیت های مدل سازی مالی مانند ساخت مدل های 3 ایستگاه ، مدل های تخفیف نقدی (DCF) ، مدل های LBO و انواع دیگر مدل های مالی.
• ارزیابی تجارت - با استفاده از طیف گسترده ای از روش های ارزیابی مانند تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه ، معاملات قبلی و تجزیه و تحلیل DCF.
• Pitchbooks و ارائه ها - ساخت کتاب های Pitchbook و ارائه PPT از ابتدا به ایده های زمین گرفته تا مشتری های آینده نگر و کسب و کار جدید (دوره Pitchbook CFI را بررسی کنید).
• اسناد معاملات - تهیه اسنادی مانند یادداشت اطلاعات محرمانه (CIM) ، تیزر سرمایه گذاری ، برگه مدت ، توافق محرمانه بودن ، ساخت اتاق داده و موارد دیگر (کتابخانه CFI را از الگوهای معاملات رایگان بررسی کنید).
• مدیریت روابط - همکاری با مشتری های موجود برای بستن یک معامله و اطمینان از اینکه مشتریان از خدمات ارائه شده خوشحال هستند.
• فروش و توسعه تجارت-به طور مداوم با مشتری های آینده نگر برای ارائه ایده ها ، ارائه آنها در کار خود و ارائه توصیه های ارزش افزوده که در نهایت برنده تجارت جدید خواهد شد ، ارائه می شود.
• مذاکره - به عنوان یک عامل اصلی در تاکتیک های مذاکره بین خریداران و فروشندگان در یک معامله و کمک به مشتریان به حداکثر رساندن ارزش ارزش.

تصویر فوق از مدل خرید اهرم (LBO) از دوره های مدل سازی مالی CFI است.

مشاغل در بانکداری سرمایه گذاری

ورود به I-Banking بسیار چالش برانگیز است. متقاضیان بسیار بیشتری نسبت به موقعیت ها وجود دارند ، گاهی اوقات به اندازه 100 تا 1. ما راهنمایی در مورد چگونگی استفاده از مصاحبه بانکی سرمایه گذاری برای اطلاعات بیشتر در مورد نحوه ورود به وال استریت منتشر کرده ایم.

علاوه بر این ، شما می خواهید نمونه ما از سوالات مصاحبه واقعی را از یک بانک سرمایه گذاری بررسی کنید. در آماده سازی برای مصاحبه خود همچنین به دوره های مربوط به مدل سازی و ارزیابی مالی کمک می کند.

رایج ترین عناوین شغلی (از بیشتر جوان تا ارشد) در I-Banking عبارتند از:

• تحلیلگر
• وابسته
• معاون رئيس جمهور
• کارگردان
• مدیر عامل
• سر ، نایب رئیس یا یک عنوان خاص دیگر

بانکهای اصلی سرمایه گذاری چه کسانی هستند؟

بانکهای اصلی ، که به عنوان بانک های براکت Bulge نیز در بانکداری سرمایه گذاری شناخته می شوند ، عبارتند از:

• Bank of America Merrill Lynch
• سرمایه بارکلی
• سیتی
• اعتباری
• بانک دویچه
• گلدمن ساکس
• جی پی مورگان
• مورگان استنلی
• UBS

لیست کاملی از 100 بانک سرمایه گذاری برتر را در اینجا مشاهده کنید. توجه به این نکته حائز اهمیت است که بسیاری از بنگاه های کوچکتر وجود دارند که اغلب به آنها بانک های میان بازار و بانک های سرمایه گذاری بوتیک گفته می شود که بخش بسیار بزرگی از بازار را تشکیل می دهند.

توضیح ویدیویی در مورد نحوه کار I-Banking

در زیر یک فیلم کوتاه وجود دارد که توضیح می دهد که چگونه بازارهای سرمایه و بازیکنان کلیدی چه کسانی هستند. می توانید آموزش های ویدیویی رایگان بیشتری را در کانال YouTube CFI مشاهده کنید.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن نمای کلی CFI در مورد I-Banking و نحوه کار این صنعت. CFI ارائه دهنده رسمی جهانی دوره های صدور گواهینامه برای متخصصان سرمایه گذاری سرمایه گذاری است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد مسیرهای شغلی و نحوه ورود به بانکداری ، لطفاً این منابع اضافی را ببینید:

• این مقاله را به اشتراک بگذارید

از سهام ، درآمد ثابت تا مشتقات ، صدور گواهینامه CMSA شکاف را از جایی که اکنون می خواهید به جایی که می خواهید-یک تحلیلگر بازار سرمایه در سطح جهانی است.<Pan> لیست کاملی از 100 بانک سرمایه گذاری برتر را در اینجا مشاهده کنید. توجه به این نکته حائز اهمیت است که بسیاری از بنگاه های کوچکتر وجود دارند که اغلب به آنها بانک های میان بازار و بانک های سرمایه گذاری بوتیک گفته می شود که بخش بسیار بزرگی از بازار را تشکیل می دهند.