Uniswap در مقابل PancakeSwap: کدام را استفاده کنیم و کدام را بخریم

صرافی های غیرمتمرکز (DEX) در چند سال گذشته شاهد افزایش محبوبیت بوده اند. کاربران نمی‌خواهند ثبت نام کنند و با مجوزهای موجود در صرافی‌ها برای تجارت ارزهای دیجیتال برتر معامله کنند.

دو تا از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال امروزه Uniswap و PancakeSwap هستند. در این مقاله، پلتفرم‌های Uniswap و PancakeSwap را بررسی می‌کنم، تمایزات کلیدی را برجسته می‌کنم و DEX برتر را تعیین می‌کنم.

من همچنین به عملکرد تاریخی این دو نگاه خواهم کرد و متوجه خواهم شد که از نظر تاریخی کدام سرمایه گذاری بهتر بوده است.

Uniswap چیست؟

Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز رمزنگاری است که از پروتکل Uniswap استفاده می کند. این پروتکل تراکنش های خودکار بین توکن های ERC-20 در بلاک چین اتریوم را فعال می کند. این پروتکل از قراردادهای هوشمند استفاده می کند، بنابراین نیاز به واسطه ها (بانک ها و شرکت ها) و هزینه های اجرایی مرتبط را از بین می برد. Uniswap بزرگترین صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال از نظر حجم معاملات روزانه است.

PancakeSwap چیست؟

PancakeSwap یک صرافی غیرمتمرکز برای مبادله توکن های BEP-20 است که توسط توسعه دهندگان ناشناس ساخته شده است. این DEX بر روی پلت فرم زنجیره هوشمند Binance ساخته شده است و از یک مدل خودکار مارکر بازار استفاده می کند. پروتکل AMM دارایی ها را طبق یک الگوریتم قیمت گذاری قیمت گذاری می کند. به‌جای کتاب‌های سفارش یا سیستم‌های پیشنهاد/پرسش، در مقابل یک استخر نقدینگی معامله می‌کنید.

PancakeSwap و Uniswap چگونه شبیه هم هستند؟

· خودکار. هر دو صرافی از یک مدل خودکار مارکر بازار استفاده می کنند.

· بازدهی کسب کنید. کاربران می توانند از ارائه نقدینگی در هر دو پلت فرم درآمد کسب کنند.

· غیرمتمرکز. هر دو صرافی از پلتفرم های غیرمتمرکز استفاده می کنند.

· جامعه محور. هر دو صرافی توسط جامعه اداره می شوند و پشتیبانی می شوند.

· استخرهای نقدینگی. هر دو صرافی از پروتکل های نقدینگی خودکار استفاده می کنند.

· کیف پول مرورگر. هر دو صرافی به پسوند کیف پول مرورگر نیاز دارند.

PancakeSwap و Uniswap چگونه متفاوت هستند؟

· زنجیره های مختلف. Uniswap بر روی بلاک چین اتریوم عمل می کند، در حالی که PancakeSwap روی زنجیره هوشمند Binance اجرا می شود.

· نشانه های بومی. توکن بومی در Uniswap توکن UNI است، در حالی که توکن بومی در PancakeSwap CAKE است.

· تعداد جفت. Uniswap از جفت های معاملاتی بسیار بیشتری نسبت به PancakeSwap پشتیبانی می کند.

· هزینه هاUniswap به دلیل هزینه های گاز بیشتر، هزینه های کمی بالاتر برای تعویض توکن نسبت به PancakeSwap دارد.

· مدل اقتصادی. کارمزدهای Uniswap به طور کامل به ارائه دهندگان نقدینگی تعلق می گیرد، در حالی که هزینه های PancakeSwap به ارائه دهندگان نقدینگی، خزانه داری PancakeSwap و خرید توکن تعلق می گیرد.

· سرعت. معاملات سریعتر روی پلتفرم Pancakeswap نسبت به UNISWAP انجام می شود.

· Tokenomics. Uniswap دارای یک درپوش عرضه 1 میلیارد نشانه یونیون است ، در حالی که Pancakeswap کلاه عرضه ای ندارد و باعث می شود کیک به یک تورم تورمی تبدیل شود.

· ویژگی های اضافی. پلتفرم پنکیکسواپ دارای بلیط های قرعه کشی است در حالی که Uniswap چنین نمی کند.

مقایسه Uniswap و pancakeswap:

به طور کلی ، هر دو uniSwap و pancakeswap اضافات قابل توجهی در اکوسیستم های غیرمتمرکز مالی (DEFI) هستند. پروتکل AMM بدون مجوز ، نیاز به ثبت نام و افشای هویت شما را از بین می برد.

هیچ مرجع اصلی برای مسدود کردن یا تصرف بودجه من در هر یک از پروژه ها وجود ندارد. با این حال ، من می دانم که پلت فرم Uniswap غیر متمرکز تر از پنکیکسواپ است. Ethereum به طور کلی غیر متمرکز تر از BSC است ، که یک مزیت قابل توجه برای Uniswap از Pancakeswap است.

Uniswap از راه اندازی های blockchain که می خواهند مستقیم نشانه ها را به بازار آزاد کنند (از طریق قرارداد روتر Uniswap v2) سود می برد. این امر به این دلیل است که این پلتفرم هزینه های لیست و فرآیندهای بررسی دست و پا گیر را ندارد. همچنین ، به عنوان ارائه دهنده نقدینگی ، من از قرار دادن یافته های خود در استخر نقدینگی سود می برم.

یکی از اصلی ترین اشکالات UNISWAP ، هزینه های بالاتر معاملات است. از آنجا که از شبکه اتریوم استفاده می کند ، احتقان شبکه و قیمت بالای گاز هزینه های معامله را بالا می برد. و حداقل تا ETH2 ، می تواند بیشتر طول بکشد تا معاملات انجام شود.

از طرف دیگر ، قیمت گاز در زنجیره هوشمند Binance Pancakeswap پایین تر است و معاملات کوچکتر و ارزان تر را تشویق می کند. علاوه بر این ، معاملات Pancakeswap خیلی سریعتر اجرا می شود.

Uni vs Cake: عملکرد قیمت تاریخی

بیایید به عملکرد تاریخی Uni و Cake Tokens نگاه کنیم و آنها را به عنوان سرمایه گذاری مقایسه کنیم.

من به بازده های تاریخی از دسامبر سال 2020 نگاه خواهم کرد و مقایسه می کنم که وقتی بازار عمومی رمزنگاری خونریزی می کند ، چقدر سخت هستند.

بازده تاریخی UNI: 578. 16 ٪

UNI از دسامبر سال 2020 بیش از 575 ٪ بازگشت ، که برابر با ROI 6. 75x است:

این بازده های خوبی است ، اما همانطور که به زودی خواهید دید ، هیچ چیز در مقایسه با کیک نیست. قبل از اینکه به بازده های تاریخی کیک نگاه کنیم ، بیایید ببینیم که اصلاحات برای UNI چقدر واضح بوده است:

تصحیح UNI: 51. 33 ٪

از دسامبر سال 2020 (در زمان نوشتن) سه اصلاح اساسی انجام شده است. اینها را می توان در نمودار زیر مشاهده کرد:

میانگین این سه اصلاح 51. 33 ٪ است. این بدان معنا نیست که بیشتر اصلاحات تقریباً 50 ٪ است. این بدان معنی است که میانگین سه اصلاح در این پنجره زمان باریک 50 ٪ بود.

به طور خلاصه عملکرد UNI:

• 578. 16 ٪ بازده
• تصحیح 50 ٪ (میانگین)

بیایید ببینیم که کیک در مقایسه چگونه انجام می شود:

عملکرد تاریخی کیک: 5962. 01 ٪

CACKE تقریباً 6000 ٪ بازگشت ، که برابر با ROI 61x (تقریباً) است. نمودار زیر را مشاهده کنید:

بازده Cacke تولید کرده است تقریباً 10 برابر بازده از UNI است و این تفاوت قابل توجهی است.

• اگر در دسامبر سال 2020 10،000 دلار در UNISWAP سرمایه گذاری کرده اید ، امروز 67. 500 دلار خواهید داشت.
• اگر در دسامبر سال 2020 10،000 دلار در Pancackeswap سرمایه گذاری کرده اید ، امروز 610،000 دلار خواهید داشت.

قبل از فرار با کیک و خندق یونی ، باید در مورد این فکر کنید:

Uniswap بیشتر تأسیس شده است و قبلاً قبل از دسامبر سال 2020 افزایش یافته بود. این بدان معنی است که بازه زمانی انتخاب شده برای کیک مطلوب بود. همچنین ، عملکرد تاریخی عملکرد آینده را تضمین نمی کند. در واقع ، اغلب ایده خوبی است که به پروژه هایی که متوسط انجام داده اند اما اصول قوی دارند ، توجه کنید ، زیرا احتمالاً پس از بازگشت اعتیاد به مواد مخدره افزایش می یابند.

من یک خبرنامه رایگان دارم که می توانید هر از گاهی به جایی که من تجزیه و تحلیل های فنی را در مورد اتریوم ارسال می کنم ، ثبت نام کنید. آن را بررسی کنید:

خوب ، اما Cacke هنوز بازده های تاریخی (تا کنون) را برنده می شود. بیایید نگاهی به خطر تاریخی سرمایه گذاری در CACKE بیندازیم:

تصحیح کیک: 60. 66 ٪

کیک به طور متوسط 20 ٪ اصلاحات بدتر از UNI است و این نشان دهنده خطر قابل توجهی بالاتر است. اگر بازار را ضعیف کنید ، ممکن است برای شکستن یکنواخت به 5 برابر نیاز داشته باشید.

در مورد آن فکر کنید: 80 ٪ پایین به معنای رفتن از 1 دلار به 0. 2 دلار است. برای رفتن از 0. 2 دلار به 1 دلار ، به 5 برابر نیاز دارید. بخش بزرگی از ثروتمند شدن ، از دست دادن پول نیست ، زیرا از دست دادن پول اغلب به دلیل ریاضیات فوق بدتر از به دست آوردن است.

در زیر سه اصلاح را مشاهده می کنید:

این بسیار بدتر از UNI است. این همچنین ممکن است تابعی از تفاوت سنی بین پروژه ها باشد. CACKE ممکن است بی ثبات تر باشد زیرا کوچکتر و جوان تر است.

با این وجود ، UNI برنده آزمایش خطر می شود.

ps:

اگر سرمایه گذاری کرده اید یا سرمایه گذاری در اتریوم را در نظر گرفته اید ، باید همین حالا این مقاله را بخوانید: استراتژی سرمایه گذاری و تجارت Ethereum شخصی من.

نتیجه:

بهترین Exchange: Pancakeswap ، اما بستگی به نیازهای شما دارد.

به نظر من، این به وجود جفت یا توکن خاصی که ممکن است به دنبال آن باشم، چیزی که می‌خواهم به آن برسم و استراتژی من (بهینه‌سازی بازده، تراکنش‌های کوچکتر، سریع‌تر و به حداقل رساندن کارمزدها) مربوط می‌شود. این ملاحظات و ویژگی‌های پلتفرم اضافی، PancakeSwap را به DEX بهتری تبدیل می‌کند، حداقل تا زمانی که انتقال به ETH2 مقیاس‌پذیری، هزینه‌های تراکنش و معایب سرعت Uniswap را برطرف کند.

بهترین سرمایه گذاری: کیک، اما اگر ریسک را دوست ندارید UNI.

توکن CAKE PancakeSwap تقریباً 10 برابر بازده داشته است، اما از UNI Uniswap ریسک بیشتری دارد. بنابراین، Pancaceswap بهترین سرمایه‌گذاری برای کسانی است که دوست دارند ریسک‌های بیشتری بپذیرند، اما UNI برای افرادی که محتاط‌تر هستند بهتر است (اگر در بازارهای رمزنگاری وجود داشته باشد…)

(همه نمودارها از tradingview، هیچ کدام از اینها توصیه مالی نیست، فقط نظر شخصی من است)

راهنمای رایگان من را بگیرید - بازدهی خود را افزایش دهید!

هنگام سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده، راه های زیرکانه ای برای چند برابر کردن بازده شما وجود دارد. من در مورد چهار مورد از آنها نوشته ام و آنها را به صورت رایگان در این راهنما در اختیار شما قرار داده ام: