تحلیل فنی الگوهای نمودار سرمایه گذاری

اندرو امور مالی/سرمایه گذاری در سطح کالج و CFA را تدریس کرده است. او دارای مدرک لیسانس در امور مالی (summa cum laude)، کارشناسی ارشد در اقتصاد و تعیین CFA است.

تحلیل فنی یک تکنیک تحلیل سرمایه گذاری است که بر قیمت (و حجم) یک اوراق بهادار برای تعیین جهت آینده قیمت آن اوراق بهادار متکی است. یک سرمایه گذار می تواند با تقویت مهارت های یادگیری اصطلاحات کلیدی، الگوهای قیمت و شرایط سود کند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

سه مکتب تحلیل سرمایه گذاری وجود دارد: بنیادی، کمی و فنی. تحلیل بنیادی منظم، ارزیابی کیفی صورتهای مالی یک شرکت برای تعیین رشد و ارزش گذاری است. تجزیه و تحلیل کمی سیستماتیک ارزیابی فن آوری عددی داده های شرکت و بازار برای انتخاب یک استراتژی سرمایه گذاری برنده است.

هر دو مکتب تحلیل بنیادی و کمی زمان بر هستند و فقط به حرکت قیمت اوراق بهادار توجه دارند. برخلاف آن مکاتب، تحلیل تکنیکال هنری بیشتر برای پیاده‌سازی فقط به قیمت و گاهی حجم آن نیاز دارد. این فوراً برای هر دارایی معامله شده در هر زمان در هر نقطه از جهان اعمال می شود، مشروط بر اینکه لحظات قیمت گذاری کافی برای تعیین الگوی قیمت وجود داشته باشد.

تحلیل تکنیکال استفاده از تحلیل بصری نمودارهای قیمت (و حجم) برای تعیین جهت قیمت آتی اوراق بهادار است. نسبت به دارایی و هر جزییات دیگری که قابل تجزیه و تحلیل است، ناشناس است. تحلیل تکنیکال روشی سریع برای تعیین جهت آینده قیمت اوراق بهادار است. از آنجایی که این مهارت تقویت می شود، هنگام گرفتن موقعیت های سرمایه گذاری مناسب بر اساس تجزیه و تحلیل، می تواند بسیار سودآور باشد.

واژه شناسی

پایه تحلیل تکنیکال سه عبارت کلیدی است: خط روند، سطح مقاومت/حمایت و شکست. یک خط روند جوهره تحلیل تکنیکال است، که به طور منطقی حداقل دو نقطه قیمت را در نمودار قیمت اوراق بهادار به هم متصل می کند، اگرچه اولویت برای بیشترین نقاط قیمت ممکن است. خطوط روند می توانند صاف، شیب دار به سمت بالا یا شیب دار به سمت پایین باشند.

برای بیننده نمودار قیمت، مقاومت و حمایت سطوح قیمتی را نشان می‌دهند که در آن یک اوراق بهادار نمی‌تواند به ترتیب بالاتر یا پایین‌تر بیاید. چنین سطوحی نقاط محوری هستند. اگر خریداران و فروشندگان نتوانند خط مقاومت را سوراخ کنند یا به زیر خط حمایت سقوط کنند، قیمت به ترتیب به پایین یا بالا باز می گردد:

شکست قیمت زمانی رخ می دهد که خریداران و فروشندگان یک بن بست را حل کنند، پس از آن قیمت اوراق بهادار به همان جهتی که قبل از "برخورد" به مقاومت یا حمایت دیده می شد، ادامه می دهد. این پارادوکس تحلیل تکنیکال است: خطوط روند به هدایت دیدگاه‌های آینده‌نگر سرمایه‌گذار کمک می‌کنند، اما عملکرد گذشته را نشان می‌دهند - نه آینده. تجزیه و تحلیل فنی بر اساس شانس است، زیرا هیچ مطالعه آکادمیک قطعی در مورد آن وجود ندارد. بنابراین، اکنون به الگوهای نمودار قیمت می پردازیم.

الگوها

تحلیل تکنیکال چیزی جز فنی است. می تواند به اندازه نوشتن یک رمان خلاقانه باشد، و برخی از سرمایه گذاران معتقدند تحلیل تکنیکال تخیلی است. دیگران التماس می کنند که متفاوت باشند. الگوهای قیمت زیادی وجود دارد، اما سه مورد برجسته هستند: میانگین متحرک، سر و شانه (معمول و معکوس)، و نعلبکی (معمول و معکوس).

میانگین متحرک به دو روش (میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی) در بازه های زمانی مختلف (50 روز گذشته و 200 روز گذشته) محاسبه می شود. میانگین‌های متحرک تقریباً مانند خطوط روند خط مستقیم عمل می‌کنند، اما - طبق تعریف - بر اساس قیمت‌های اوراق بهادار اصلی (یعنی بالا، پایین، بین‌المللی) متغیر و هموار هستند. عملکرد مقاومت و پشتیبانی همانطور که قبلاً توضیح داده شد.

الگوی قیمت سر و شانه به این دلیل نامگذاری شده است که مانند نمایه افراد از جلو به نظر می رسد: اوج قیمت «شانه چپ» پایین (در حجم بالا)، به دنبال آن بالاترین اوج قیمت (در حجم پایین) و در نهایت یکاوج قیمت پایین تر "شانه راست" (در حجم بالاتر). اگر قیمت در شانه راست از سطح حمایت (خط گردن) سقوط کند، انتظار می‌رود که قیمت اوراق بهادار به میزانی کاهش یابد که تقریبی اختلاف خطی بین خط گردن و بالاترین قله قبلی در الگو باشد:

الگوی نعلبکی نشان دهنده روند قیمت پایین است و به معنای واقعی کلمه شبیه یک نعلبکی است. بر خلاف حمایت قوی از جهش قیمت، نعلبکی انحنای کم عمق مشخصی را نشان می‌دهد، که نشان‌دهنده ارزیابی «در نظر گرفته‌شده» چشم‌انداز امنیت توسط بازار است که نشان‌دهنده یک شکست صعودی است. هر دو الگو نیز برعکس عمل می‌کنند، و به وارونگی الگوی قیمت نیاز دارند تا به ترتیب انعکاس یک جهش پایین/قیمت یا تقسیم بالا/قیمت را نشان دهد.

شرایط

دو شرط قیمت وجود دارد: تثبیت/ادغام و بیش از حد/فراگیر (در هر نوسان ساز). ما قبلاً در مورد یک الگوی ادغام ، بشقاب پرنده ، که در آن قیمت یک امنیت دستخوش یک ادغام از نزولی تا صعودی است ، آموخته ایم. نکته ای که در آن زمان شکستن رخ می دهد جایی است که قیمت بیش از نقطه ای است که الگوی قیمت در آن آغاز شده است. در حالت ایده آل ، حجم معاملات در طول مدت الگوی افزایش می یابد.

سطح بیش از حد و سطح زیربنایی متفاوت است ، اما معمولاً بین 0 تا 1 یا 0 و 100 نوسان می کند. مهم نیست که نام و ساخت یک نوسان ساز ، خوانش های نوسان ساز بالاتر از نظر امنیت در نظر گرفته می شوند و خوانش های پایین تر به عنوان بیش از حد مشاهده می شوند. در میان بسیاری از نوسان سازهای موجود ، شاخص قدرت نسبی (RSI) و شاخص MACD (MACD) شاید شناخته شده ترین باشد. به عنوان مثال ، یک خواندن از نظر مادی بالاتر از 50 (بین 0 تا 100) نشانگر امنیت بیش از حد است.

خلاصه درس

تجزیه و تحلیل فنی سریعترین و حساس ترین مدرسه تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری است و فقط به قیمت (و حجم) متکی است. دانستن خطوط روند ، سطح مقاومت و پشتیبانی (از جمله میانگین حرکت) ، و شکستن به شناسایی و سودآوری از الگوهای نمودار قیمت مانند سر و شانه و بشقاب کمک می کند. نوسانگرهای Overbought/Oversold همچنین به یک سرمایه گذار کمک می کند تا وضعیت قیمت دارایی را کشف کند.

به دنبال گذشته نگر ، نمودار قیمت به نظر می رسد زیرا تاریخ است. این ترفند تشخیص ظرافت/فریم های زمانی و دانستن اینکه کدام الگوهای نمودار قیمت تجزیه و تحلیل فنی مطلوب حل می شود و کدام یک از آنها تجزیه می شود.

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب کاربری برای خود بسازید