برای پیش بینی روند اولیه بازار از شاخص های حجم مثبت و منفی استفاده کنید

برای پیش بینی روند اصلی بازار ، چگونه می توانید از شاخص ها بر اساس تغییر حجم استفاده کنید.

دفتر

در شماره قبلی ، ما در مورد دو شاخص - با حجم تعادل و شاخص جریان پول Chaikin - که حجم آن را با حرکت قیمت ترکیب می کند ، بحث کردیم. بر خلاف اینها ، شاخص های حجم مثبت و منفی بی نظیر هستند زیرا اینها صرفاً بر تغییر حجم است. چرا باید فقط از داده های حجم استفاده کرد؟پل دیسارت ، که این شاخص ها را توسعه داد ، معتقد بود که حجم نیروی محرکه در بازار است. فرضیه وی این بود که پول هوشمند (که سعی می کند بدون ایجاد مزاحمت در بازار جمع شود/توزیع می کند) در روزهای ساکت فعال خواهد بود (وقتی حجم کم می شود) و در صورت وجود یک حجم در حجم ناشی از ورود عموم مردم ، کم است.

شاخص حجم مثبت (PVI)

شاخص حجم مثبت سری تجمعی برای روزهایی است که حجم در مقایسه با آن در روزهای گذشته زیاد است. برای درک محاسبه آن ، اجازه دهید آمار بازار زیر را فرض کنیم. در یک روز معین ، مثلاً ، امروز ، شاخص گسترده تر بازار S& P BSE-500 با 1 ٪ کاهش می یابد ، این حجم در مقایسه با دیروز افزایش می یابد و تعداد پیشرفت ها و کاهش امروز به ترتیب 550 و 450 است. از آنجا که امروز این جلد بالا رفته است ، ما باید PVI Afresh را محاسبه کنیم. به عبارت دیگر ، PVI برای روزی که حجم پایین می آید محاسبه نمی شود (همان مقدار روز گذشته است).

دو نسخه PVI وجود دارد. این پیشرفت خالص در بازار است (تعداد کل پیشرفت منهای تعداد کل کاهش یافته) که در نسخه اصلی تهیه شده توسط Dysart جمع آوری شده است. در این حالت ، پیشروی خالص (550 - 450 = 100) به PVI دیروز اضافه می شود تا ارزش امروز را بدست آورد. اگر پیشروی خالص منفی باشد (تعداد پیشرفت ها کمتر از تعداد کاهش است) ، این تفاوت از PVI دیروز کسر می شود. نورمن فوزبک ، یکی دیگر از تحلیلگران مشهور فنی ، خاطرنشان کرد: به دلیل افزایش تعداد موارد ذکر شده در بازار ، ممکن است در دراز مدت در طولانی مدت تحت تأثیر قرار گیرد. بنابراین او با جایگزینی درصد تغییر قیمت برای پیشبرد خالص ، شاخص را تنظیم کرد. در این حالت ، PVI امروز با کسر 1 از PVI دیروز محاسبه می شود.

هر دو روش محاسبات دارای مزایا و اشکالاتی هستند. اگر می خواهید از آن برای شاخص های گسترده تر بازار استفاده کنید ، نسخه اصلی Dysart بهتر است زیرا همه جانبه است و یک نمایش واقعی از آنچه در بازار اتفاق می افتد. با این حال ، بزرگترین مشکل این نسخه این است که فقط می توان از آن برای شاخص های گسترده تر بازار استفاده کرد ، نه برای سهام فردی. از آنجا که نسخه Fosback از درصد تغییر استفاده می کند ، می تواند برای هر چیزی که دارای حجم باشد (سهام فردی ، کالا و غیره) استفاده شود. احتمالاً به دلیل این انعطاف پذیری پیشرفته است که بیشتر تحلیلگران فنی اکنون از نسخه Fosback استفاده می کنند.

شاخص حجم منفی (NVI)

همانطور که در مورد PVI ، شاخص حجم منفی فقط در روزهایی که حجم کاهش می یابد در مقایسه با آن در روز گذشته محاسبه می شود. در این حالت ، پیشرفت خالص در نسخه Dysart اضافه می شود در حالی که درصد تغییر قیمت در نسخه Fosback اضافه می شود. در جدول زیر محاسبه PVI و NVI با استفاده از نسخه Fosback توضیح داده شده است.

با استفاده از شاخص ها

هر دو PVI و NVI برای شناسایی روند اصلی بازار استفاده می شوند (PVI برای شناسایی بازارهای خرس استفاده می شود ، در حالی که NVI برای بازارهای گاو نر استفاده می شود). از آنجا که محاسبه بر اساس روش تجمع است ، مقدار مطلق به تاریخ شروع بستگی دارد. بنابراین مقادیر مطلق در نمودارهای یک ساله و سه ساله متفاوت خواهد بود. یک میانگین در حال حرکت طولانی مدت ، به طور معمول متوسط 200 روز در حال حرکت ، برای شناسایی روند اصلی بازار روی آن ترسیم شده است.

در میان این شاخص ها ، NVI ابزاری بهتر برای پیش بینی است. به گفته Fosback ، اگر NVI بالاتر از میانگین حرکت بلند مدت خود قرار بگیرد ، احتمال 95 ٪ وجود دارد که بازار گاو نر در حال انجام باشد. نمودار در سیمان Ultratech در زیر نمونه خوبی از سهام در صعود است.

NVI که پایین تر از میانگین حرکت بلند مدت است ، بازار خرس را نشان نمی دهد ، اما احتمال یک بازار گاو نر زیر 50 ٪ است و بنابراین ، سرمایه گذاران باید مراقب باشند. احتمال وجود بازار خرس هنگامی که PVI زیر میانگین حرکت بلند مدت آن قرار می گیرد 67 ٪ است و هنگامی که PVI بالاتر از میانگین متحرک خود حرکت می کند ، احتمال آن به 21 ٪ کاهش می یابد. همانطور که از نمودار Bhel مشهود است ، پیشخوان ممکن است از بازار خرس بیرون بیاید.

سرانجام ، یک کلمه احتیاط. دوره های شلاق در اطراف میانگین متحرک وجود خواهد داشت که ممکن است منجر به خواندن یک شاخص با شاخص دیگر شود. برای مقابله با این وضعیت ، فقط هنگامی که هر دو شاخص سیگنال های مشابهی را ارائه می دهند ، تجارت کنید. جهت تجارت نیز باید بر اساس هر دو شاخص باشد ، یعنی مواضع طولانی باید در نظر گرفته شود که هر دو شاخص پیش بینی کنند که پیشخوان در بازار گاو نر است ، و وقتی هر دو شاخص بازار خرس را پیش بینی می کنند ، باید موقعیت های کوتاه را در نظر بگیرند.