صندوق پرچین چیست؟ویژگی ها ، استراتژی ها و مزایا

صندوق پرچین چیست ?

یک صندوق خصوصی که توسط مشارکت سرمایه گذاران مختلف ایجاد می شود ، یک صندوق پرچین یک برنامه سرمایه گذاری است که از استراتژی های مختلف سرمایه گذاری برای کسب سود بالا استفاده می کند.

هنوز نمی دانید صندوق پرچین چیست؟یک برنامه سرمایه گذاری غیر سنتی که به طور جمعی توسط گروهی از سرمایه گذاران صندوق های تامینی ایجاد می شود و به دنبال کسب بازده بالاتر هستند. صندوق های کنترل نشده و جایگزین ، صندوق های تامینی می توانند از نظر ماهیت جهانی یا خاص کشور باشند.

این بدان معنی است که یا یک صندوق پرچین می تواند در یک فرصت سرمایه گذاری در خارج از کشور یا در یک فرصت خاص کشور که توسط شرکای صندوق پرچین تعیین می شود ، سرمایه گذاری شود.

بر خلاف سرمایه گذاران صندوق های متقابل که تحت نظارت SEBI قرار دارند ، سرمایه گذاران صندوق های پرچین توسط یک مدیر صندوق پرچین هدایت می شوند که سرمایه گذاری امور مالی جمع شده و محل زندگی یکسان را انجام می دهد.

چگونه کار می کند?

اگر به فکر چگونگی کار صندوق های پرچین هستید ، در اینجا یک مقدمه مختصر آورده شده است. از آنجا که صندوق های تامینی صندوق های سرمایه گذاری خصوصی است ، طبق مقررات تعیین شده توسط سرمایه گذاران یک صندوق پرچین خاص ، آنها کار می کنند. اگرچه هیچ کس برای نظارت بر فعالیت های صندوق پرچین وجود ندارد ، اما مطابق با شرایط و ضوابط مطابق شرکای مختلف کار می کند.

در حالی که وجوه متقابل به مردم اجازه می دهد تا از همه براکت های درآمدی روی آنها سرمایه گذاری کنند ، صندوق های پرچین پارامتر مشخصی دارند. به طور کلی ، افراد با ارزش خالص ، صندوق های بازنشستگی ، بانک ها و شرکت های بیمه مجاز به سرمایه گذاری در صندوق های تامینی هستند.(درباره صندوق متقابل در هند بیشتر بدانید)

از آنجا که سرمایه گذاری در صندوق های تامینی یک معامله ارزان نیست ، سرمایه گذاران برای واجد شرایط بودن برای این نوع مشارکت سرمایه گذاری ، باید حداقل ارزش خالص داشته باشند.

صندوق های تامینی با درج یک سری از ویژگی ها ، دارای ساختار 2 و 20 هزینه ای هستند که دلالت بر این دارد که مدیر صندوق پرچین واجد شرایط دریافت 2 ٪ دارایی و 20 ٪ سود در هر سال است.

علاوه بر این ، مدیران صندوق های پرچین نیز طبق عملکرد صندوق واجد شرایط دریافت پاداش هستند. جدا از این ساختار ، یک صندوق پرچین به افرادی که درآمد بالایی دارند ، اجازه می دهد تا پول خود را در فرصت های سودآور مانند املاک و مستغلات ، سهام ، ارز و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند.

هدف از این مفهوم "محافظت" یا محافظت از پول شخص با کاهش خطرات احتمالی در سرمایه گذاری ها است. با این حال ، صندوق های تامینی به دلیل سرمایه گذاری های پرخطر و بازده بالا در دارایی های سریع در حال تغییر ، مشهور هستند.

صندوق های تامینی که به عنوان برنامه های سرمایه گذاری جایگزین شناخته می شود ، می توانند برای یک دوره زمانی کوتاه ، از اهرم ها ، مشتقات یا حتی سهام خود را انتخاب کنند. به منظور سرمایه گذاری وجوه جمع شده در یک دارایی خاص ، چند ویژگی وجود دارد که صندوق های تامینی از آن تشکیل شده است. بگذارید برخی از متداول ترین ویژگی های صندوق پرچین را پیدا کنیم

6 ویژگی صندوق پرچین

در اینجا ، ویژگی های مختلف صندوق پرچین را کشف خواهیم کرد. اینها به شرح زیر است -

ویژگی های صندوق پرچین

سرمایه گذاری غیرقانونی

صندوق های پرچین به دلیل ویژگی نقدینگی کمی شناخته شده است. درست است. اگر قصد سرمایه گذاری در صندوق پرچین را دارید ، توجه داشته باشید که صندوق های تامینی اجازه می دهد تا در هر مقطع زمانی پول نقدینگی را برداشت کند.

حد مشخصی در مورد میزان پول نقدینگی یک شریک سرمایه گذاری می تواند پس انداز کند.

سرمایه گذاری های خطرناک

جایی که سود وجود دارد ، یک ریسک وجود دارد!صندوق های پرچین یک سرمایه گذاری جایگزین بسیار ریسک پذیر است.

حتی اگر آنها نوید بازده بالا و سود سنگین را بدهند ، صندوق های تامینی در معرض خطرات بازار قرار می گیرند. از این گذشته ، صندوق های پرچین از نظر ماهیت تهاجمی هستند و آنها را مستعد ضررهای سنگین می کند.

بودجه مشمول مالیات

در حالی که صندوق های پرچین وجوه جمع شده خصوصی هستند ، آنها هنوز هم توسط دولت مشمول مالیات می شوند.

به عنوان مثال ، "مالیات برای صندوق های تامینی در هند سنگین است. آنها در رده سوم AIF قرار می گیرند ، نرخ مالیات 42. 74 ٪ درآمدهای سالانه نسبت به Crores INR 5 است. "صندوق های پرچین مشمول مالیات در هند

نمونه کارها

یکی دیگر از ویژگی های جالب صندوق پرچین این است که دارای یک سبد صندوق متنوع است. این بدان معنی است که بسته به بهترین بازده ممکن ، می توان یک صندوق پرچین را در دارایی های غیر سنتی یا دارایی های سنتی سرمایه گذاری کرد.

با توجه به اینکه صندوق های تامینی نیز برای سرمایه گذاری های غیر متعارف نیز باز است ، مدیران صندوق های تامینی غالباً مشتقات ، ارزها ، اهرم ها و صندوق های سهام را انتخاب می کنند.

نسبت هزینه

از آنجا که یک مدیر صندوق پرچین دارایی های سرمایه گذاری یک صندوق پرچین را اداره می کند ، وی نسبت به هزینه ای که توسط ساختار دو و بیست "تعریف شده است ، می خواهد.

این ساختار حاکی از آن است که از کلیه دارایی ها و سود حاصل از صندوق پرچین ، مدیر در معرض دریافت 2 ٪ دارایی و 20 ٪ سود حاصل از یک سال است. بنابراین ، قبل از سرمایه گذاری از این ویژگی مراقب باشید.

حداقل کلاه سرمایه گذاری

بر خلاف صندوق های متقابل ، صندوق های تامینی دارای حداقل کلاه سرمایه گذاری هستند که منجر به مشخص کردن شرکای سرمایه گذاری واجد شرایط می شود. در یک صندوق پرچین ، افراد با ارزش برتر (HNIS) ، بانک ها و شرکت های بیمه واجد شرایط تبدیل شدن به شریک سرمایه گذاری هستند.

علاوه بر این ، حداقل کلاه سرمایه گذاری برای صندوق پرچین در هند INR 1Crore است. این به یک ویژگی مهم صندوق پرچین تبدیل می شود.

استراتژی های صندوق های تامینی

همانطور که به تازگی در مورد ویژگی های مختلف صندوق های تامینی خوانده ایم ، اکنون به رایج ترین استراتژی های صندوق های تامینی که در عمل وجود دارد ، خواهیم پرداخت.

حتی اگر موفق ترین مدیران صندوق پرچین هرگز راز موفقیت خود را فاش نکرده اند ، برخی از استراتژی ها با گذشت زمان ظاهر شده اند. بگذارید شروع کنیم

استراتژی صندوق پرچین بلند مدت/ حقوق صاحبان سهام

یکی از قدیمی ترین استراتژی های صندوق های تامینی ، این استراتژی در مورد سرمایه گذاری سهام عدالت هم بر روی صعود و هم نزولی سهام طولانی و کوتاه کار می کند. در بورس سهام ، سهام طولانی کسانی هستند که انتظار می رود قیمت آنها در آینده افزایش یابد ، در حالی که سهام کوتاه آن است که قیمت آنها در روزهای آینده کاهش می یابد.

براساس این استراتژی صندوق پرچین ، در مورد دو شرکت رقیب که در آن یکی بهتر از دیگری است ، یکی از قیمت های بالقوه و پایین ترین قیمت ها را بررسی می کند.

مدیر صندوق پرچین سهام شرکت های این شرکت را که احتمالاً قیمت آن را کاهش می دهد کوتاه می کند و تعداد دقیق سهام شرکت را که انتظار می رود قیمت سهام آنها افزایش یابد ، خریداری می کند.

به این ترتیب ، کوتاه مدت و خرید سهام طولانی پول می بخشد که در هر یک از سناریوها ، برای صندوق پرچین سودآور است.

قرار گرفتن در معرض بازار این استراتژی طولانی است و در صورتی که شرایط فرض شده وارونه شود ، صندوق پرچین نیز ممکن است ضررهای بزرگی نیز داشته باشد.

در اینجا مثالی برای شما وجود دارد تا همین موضوع را درک کنید.

"به عنوان مثال ، اگر جنرال موتورز (GM) نسبت به فورد ارزان به نظر برسد ، یک معامله گر جفت ممکن است 100000 دلار به ارزش GM بخرد و ارزش برابر سهام فورد را کوتاه کند. قرار گرفتن در معرض خالص بازار صفر است ، اما اگر جنرال موتورز از فورد بهتر عمل کند ، سرمایه گذار بدون توجه به آنچه در بازار کلی اتفاق می افتد ، درآمد کسب می کند. "-استراتژی صندوق پرچین بلند مدت/حقوق صاحبان سهام

استراتژی صندوق پرچین خنثی بازار

برخلاف استراتژی بلندمدت کوتاه / سهام که دارای قرار گرفتن در معرض خالص بازار بلند مدت است (شرطی که در آن معامله‌گر سهام بلندتری نسبت به سهام کوتاه دارد)، استراتژی صندوق‌های خنثی بازار برای قرار گرفتن در معرض خالص بازار صفر است که شامل سهام کوتاه و بلند است. با سرمایه بازار برابر

هدف این استراتژی خاص بازدهی مثبت است، حتی زمانی که بازار سهام در حال کندی یا نسبتا خوب است. با این حال، باید توجه داشت که بازده تحت این استراتژی نسبتا پایین است.

حتی اگر این استراتژی نسبت به استراتژی بلندمدت کوتاه / سهام ریسک کمتری دارد، به این معنی نیست که صندوق تامینی سود بیشتری خواهد داشت.

تنها اصل پشت این استراتژی این است که صندوق های تامینی خنثی از بازار شاهد افزایش سود خود هستند زیرا مستقل از نوسانات بازار هستند. در عوض، آنها بر حرکت قیمت سهام درگیر تکیه می کنند.

استراتژی صندوق تامینی مبتنی بر رویداد

همانطور که از نام خود پیداست، استراتژی صندوق تامینی مبتنی بر رویداد هدف قرار دادن فعالیت های شرکتی و رویدادهای مالی است.

این استراتژی که در مواقعی که قدرت اقتصادی وجود دارد مناسب‌تر است، رویدادهای شرکتی مانند ورشکستگی، ادغام، اصلاحات و تصاحب را مورد توجه قرار می‌دهد.

هدف این استراتژی تامین مالی رویداد محور، بهره برداری از آسیب پذیری قیمت سهام یک شرکت برای نوسانات در طول یک رویداد شرکتی است. قیمت گذاری نادرست سهام در طول یک رویداد شرکتی باعث می شود که سرمایه گذار یک صندوق تامینی از چنین موقعیتی استفاده کند.

در طول چنین رویدادی، یک صندوق تامینی ممکن است بر اساس تجزیه و تحلیل انجام شده بر روی شرکت و متقاطع رویدادهای احتمالی آن تصمیم به سرمایه گذاری بگیرد.

سپس تصمیمی در مورد نحوه سرمایه گذاری، بر اساس قیمت فعلی سهام در مقابل قیمت احتمالی سهام پس از انجام اقدام گرفته می شود. اگر تجزیه و تحلیل درست باشد، استراتژی به احتمال زیاد درآمد خواهد داشت. اگر تحلیل نادرست باشد، استراتژی ممکن است هزینه داشته باشد.» -تحلیل استراتژی مبتنی بر رویداد

مزایای صندوق تامینی

در حالی که صندوق های تامینی به دلیل معایب خود مانند جایگزین های سرمایه گذاری پرخطر و سرمایه غیر نقدی شناخته شده اند، مزایای متعددی از صندوق های تامینی وجود دارد که در این بخش می خواهیم آنها را کشف کنیم.

نمونه کارها با مشخصات بالا

صندوق های پوشش ریسک، سبد مالی شما را ارتقا می دهند، زیرا سرمایه شما را در دارایی های پرخطر و در عین حال سودآور سرمایه گذاری می کنند.

پرتفوی پرمخاطب یکی از بزرگترین مزیت های صندوق های تامینی است که نه تنها بر فرصت های سرمایه گذاری افراد منعکس می شود، بلکه گزینه های سرمایه گذاری انتخاب شده را نیز به تصویر می کشد - مشتقات / سهام / املاک و غیره.

تخصص در سرمایه گذاری

برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که در رویکردهای سرمایه‌گذاری محافظه‌کارانه و سنتی سرمایه‌گذاری می‌کنند، صندوق‌های تامینی قصد دارند با سرمایه‌گذاری هنگفت در دارایی‌های غیر سنتی، دنیای سرمایه‌گذاری‌ها را کشف کنند.

مدیران صندوق های تامینی تخصص خود را در زمینه سرمایه گذاری ارائه می دهند و شاید سرمایه شما را در بهترین دارایی ممکن سرمایه گذاری کنند.

مستقل از نوسانات بازار

صندوق های تامینی مستقل از نوسانات بازار هستند. از آنجایی که صندوق های تامینی کمتر به بازارهای با درآمد ثابت و بیشتر به دارایی های پولساز وابسته هستند، صندوق های تامینی مستقل از نوسانات بازار باقی می مانند و بنابراین، سرمایه صندوق های تامینی کمتر در برابر نوسانات آسیب پذیر هستند.

جمع بندی

به طور خلاصه، صندوق تامینی یک سرمایه گذاری خصوصی است که به گروهی از شرکای سرمایه گذاری تعلق دارد. یک صندوق تامینی که توسط یک مدیر صندوق تامینی اداره می شود، کسی را ندارد که بر آن نظارت کند و بنابراین، یک صندوق سرمایه گذاری جایگزین غیرقابل تنظیم است.

برخی از ویژگی های صندوق پرچین عبارتند از: ماهیت خطرناک آن ، برداشت سرمایه غیرقانونی ، حداقل حد سرمایه گذاری و ساختار دو و بیست. در کل ، صندوق پرچین یک صندوق سرمایه گذاری ریسک پذیر ، بسیار سودآور و مشمول مالیات است. سرانجام ، یک صندوق پرچین همیشه به دنبال دارایی های سنتی و غیر سنتی برای سرمایه گذاری به منظور به دست آوردن سود سنگین است.

به اشتراک گذاری وبلاگ:

بخشی از جامعه اینستاگرام ما باشید

وبلاگ های گرایش

خاصیت ارتجاعی تقاضا و انواع آن

5 عامل تأثیرگذار بر رفتار مصرف کننده

تجزیه و تحلیل Pestle چیست؟هر آنچه را که باید در مورد آن بدانید

مروری بر تجزیه و تحلیل توصیفی

5 عامل مؤثر بر کشش قیمت تقاضا (PED)

اقتصاد مدیریتی چیست؟تعریف ، انواع ، ماهیت ، اصول و دامنه <pan> برخی از ویژگی های صندوق پرچین عبارتند از: ماهیت خطرناک آن ، برداشت سرمایه غیرقانونی ، حداقل حد سرمایه گذاری و دو و بیست ساختار. در کل ، صندوق پرچین یک صندوق سرمایه گذاری ریسک پذیر ، بسیار سودآور و مشمول مالیات است. سرانجام ، یک صندوق پرچین همیشه به دنبال دارایی های سنتی و غیر سنتی برای سرمایه گذاری به منظور به دست آوردن سود سنگین است.