نحوه انتخاب سهام: بهترین روشهای اساسی برای سرمایه گذاران جدید

Arthur Pinkasovitch ، CFA ، 5+ سال به عنوان یک تحلیلگر مالی کار کرده است. او مدیر همکار در ATB Financial است.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

رایان آیچلر دارای مدرک B. S. B. A با تمرکز در امور مالی از دانشگاه بوستون است. وی در موقعیت های خود در اختیار داشته و تجربه عمیقی با حسابرسی هزینه ، امور مالی شخصی ، املاک و مستغلات و همچنین بررسی و ویرایش واقعیت دارد.

بنابراین شما در نهایت تصمیم گرفتید که سرمایه گذاری را شروع کنید. شما از قبل می دانید که نسبت P/E پایین به طور کلی بهتر از نسبت P/E است ، که یک شرکت با پول نقد زیادی در ترازنامه خود نسبت به یک بار با بدهی برتر است و توصیه های تحلیلگران همیشه باید گرفته شودبا یک دانه نمک. و شما می دانید قانون کاردینال سرمایه گذار هوشمند: یک نمونه کارها باید در بخش های مختلفی متنوع شود.

این تقریباً اصول اولیه را در بر می گیرد ، خواه از مفاهیم پیچیده تر تحلیل فنی استفاده کرده اید یا نه. شما آماده انتخاب سهام هستید.

اما صبر کن! با انتخاب ده ها هزار سهام که باید انتخاب کنید ، چگونه می توانید چند مورد ارزش خرید را انتخاب کنید؟هرچه برخی از کارشناسان پیشنهاد می کنند ، فقط امکان پذیر نیست از طریق هر ترازنامه برای شناسایی شرکت هایی که موقعیت بدهی خالص مطلوب دارند و حاشیه خالص خود را بهبود می بخشند.

غذای اصلی

• تصمیم بگیرید که به چه چیزی می خواهید نمونه کارها خود را به آن برسانید و به آن بچسبید.
• صنعتی را انتخاب کنید که مورد علاقه شما باشد و اخبار و روندهایی را که از روز به روز هدایت می کند ، کشف کنید.
• شرکت یا شرکت هایی را که صنعت را هدایت می کنند و صفر را بر روی شماره ها قرار دهید ، شناسایی کنید.
• توجه داشته باشید که انتخاب سهام به عنوان یک استراتژی که اغلب از نمایه سازی غیرفعال ، به ویژه در افق های زمانی طولانی تر استفاده می کند.

Emily Roberts Investopedia ، 2019.

نحوه انتخاب سهام

نحوه انتخاب سهام

گزینه های سهام هوشمند سه چیز بزرگ مشترک دارند:

• آنها پیش از این تصمیم گرفته اند که به چه چیزی می خواهند اوراق بهادارشان برسند و مصمم هستند که به آن بچسبند.
• آنها از اخبار روزانه ، روندها و رویدادهایی که اقتصاد و هر شرکتی را در آن سوق می دهد آگاه هستند.
• آنها از این اهداف و دانش برای اطلاع رسانی تصمیماتی که برای خرید یا فروش سهام می گیرند استفاده می کنند.

اهداف خود را تعیین کنید

اولین قدم برای انتخاب سرمایه گذاری، تعیین هدف پرتفوی شما است. هدف همه از سرمایه‌گذاری کسب درآمد است، اما سرمایه‌گذاران ممکن است روی ایجاد یک مکمل درآمد در دوران بازنشستگی، حفظ ثروت یا افزایش سرمایه تمرکز کنند.

هر یک از این اهداف استراتژی بسیار متفاوتی را می طلبد.

3 نوع سرمایه گذار

سرمایه گذاران درآمد محور بر خرید (و نگهداری) سهام در شرکت هایی تمرکز می کنند که به طور منظم سود سهام خوبی پرداخت می کنند. اینها معمولاً شرکت های قوی اما با رشد کم در بخش هایی مانند آب و برق هستند. گزینه های دیگر عبارتند از اوراق قرضه با رتبه بالا، تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) و مشارکت های محدود اصلی.

سرمایه گذارانی که هدفشان حفظ ثروت است، به دلیل طبیعت یا به دلیل شرایطشان، تحمل ریسک پایینی دارند. آن‌ها ترجیح می‌دهند در شرکت‌های با ثبات آبی سرمایه‌گذاری کنند. آنها ممکن است به محصولات اصلی مصرف‌کننده، شرکت‌هایی که در زمان‌های خوب و بد خوب عمل می‌کنند، خاتمه دهند. آنها به دنبال عرضه اولیه عمومی (IPO) نیستند.

سرمایه گذارانی که به دنبال افزایش سرمایه هستند به دنبال سهام شرکت هایی هستند که در بهترین سال های رشد اولیه خود قرار دارند. آنها مایلند درجه بالاتری از ریسک را برای شانس سودهای بزرگ بپذیرند.

نمونه کارها متنوع

هر یک از این انواع سرمایه گذار ممکن است از ترکیبی از استراتژی های فوق استفاده کند. در واقع، این یکی از انگیزه های اصلی برای تنوع است. یک سرمایه گذار محافظه کار می تواند بخش کوچکی از پرتفوی را به رشد سهام اختصاص دهد. یک سرمایه‌گذار تهاجمی‌تر باید درصدی را برای سهام بلوچیپ جامد در نظر بگیرد تا هرگونه ضرر را جبران کند.

تصمیم گیری در مورد اینکه در کدام دسته قرار می گیرید بخش آسانی است. تشخیص اینکه کدام سهام را انتخاب کنید پیچیده می شود.

یک غربالگر سهام، اگر از آن استفاده می کنید، مستعد خطا است. سوار شدن بر کت سرمایه گذاران نهادی یک گزینه است، اما باید بدانید که آنها تمایل دارند به سهام ایمن با تراشه آبی تکیه کنند که ممکن است بهترین بازده را داشته باشند یا نکنند.

حواست رو جمع کن

همگام شدن با اخبار و نظرات بازار بسیار مهم است. خواندن اخبار مالی و همراهی با وبلاگ‌های صنعت توسط نویسندگانی که دیدگاه‌هایشان مورد علاقه شماست، نوعی تحقیق غیرفعال است. یک مقاله خبری یا پست وبلاگ می تواند پایه و اساس یک پایان نامه سرمایه گذاری را تشکیل دهد.

استدلال اساسی می تواند یک مشاهده عقل سلیم باشد. به عنوان مثال، ممکن است توجه داشته باشید که کشورهای بازارهای نوظهور طبقات متوسط جدیدی را تولید می کنند که از افرادی تشکیل شده است که تقاضای تنوع بیشتری از کالاهای مصرفی دارند. در نتیجه، افزایش تقاضا برای برخی از محصولات و کالاها وجود خواهد داشت.

"داستان" پشت انتخاب سهام

سرمایه گذار متفکر یک "داستان" دارد که هر تصمیمی را برای خرید سهام توضیح می دهد

با طرح این استدلال ، سرمایه گذار می تواند با افزایش تقاضا برای یک محصول ، برخی از تولید کنندگان آن محصول رونق بگیرند.

این نوع تجزیه و تحلیل اساسی "داستان" در پشت سرمایه گذاری را تشکیل می دهد ، که خرید سهام را توجیه می کند.

در عین حال ، مهم است که نسبت به فرضیات و نظریه های خود انتقاد کنید. ممکن است شما عاشق دونات و اتومبیل های سریع باشید ، اما این بدان معنی نیست که تازه مرفه آسیای جنوب شرقی نیز برای آنها دست و پنجه نرم می کند.

هنگامی که شما پس از انجام این شکل از تحقیقات کیفی ، از استدلال کلی راحت و قانع شدید ، انتشار مطبوعات شرکت و گزارش های ارائه سرمایه گذار مکان مناسبی برای ادامه تحلیل است.

شرکت های خود را پیدا کنید

مرحله بعدی در فرآیند انتخاب سهام شامل شناسایی شرکت ها است. سه روش ساده برای انجام آن وجود دارد:

1. صندوق های مبادله ای (ETF) را پیدا کنید که عملکرد صنعت را که به شما علاقه مند است پیگیری می کند و سهام خود را که در آن سرمایه گذاری می کنند بررسی کنید. این به راحتی جستجوی "صنعت X ETF" است. صفحه رسمی ETF دارایی های برتر صندوق را فاش می کند.
2. از یک صفحه نمایش برای فیلتر کردن سهام بر اساس معیارهای خاص مانند بخش و صنعت استفاده کنید. صفحه نمایش ها ویژگی های دیگری از جمله امکان مرتب سازی شرکت ها را بر اساس کلاه بازار ، عملکرد سود سهام و سایر معیارهای سرمایه گذاری مفید ارائه می دهند.
3. برای اخبار و اظهار نظر در مورد شرکت ها در فضای سرمایه گذاری که هدف قرار داده اید ، در مورد وبلاگ نویسی ، مقالات تجزیه و تحلیل سهام و انتشار اخبار مالی جستجو کنید. به یاد داشته باشید ، از هر آنچه که می خوانید و تجزیه و تحلیل هر دو طرف استدلال را انتقاد کنید.

این سه روش به هیچ وجه تنها راه های انتخاب یک شرکت نیستند ، اما آنها یک نقطه شروع آسان را ارائه می دهند. همچنین مزایا و مضرات واضحی در ارتباط با هر استراتژی که سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند وجود دارد.

جستجوی نظرات متخصص از طریق منابع خبری وقت گیر است اما می تواند نتیجه ای کسب کند. این درک شما از اصول صنعت را عمیق تر می کند. همچنین ممکن است به شما در مورد شرکت های کوچکتر جالب که روی صفحه نمایش یا در هلدینگ ETF روی نمی آورند ، هشدار دهد.

تنظیم به ارائه شرکت ها

هنگامی که شما متقاعد شوید که صنعتی که به شما علاقه مند است یک سرمایه گذاری محکم است و با بازیکنان اصلی آشنا هستید ، زمان آن رسیده است که توجه خود را به ارائه سرمایه گذار جلب کنید. آنها کمتر از صورتهای مالی جامع هستند ، اما آنها یک مرور کلی در مورد چگونگی درآمدزایی شرکت ها و جذب آسان تر از گزارش های 10-Q و 10-K ارائه می دهند.

این گزارش ها همچنین اطلاعات آینده نگر در مورد جهت مورد انتظار شرکت و صنعت آن خواهد داشت. مرور وب سایت ها و ارائه های شرکت به شما کمک می کند تا جستجوی خود را اصلاح کنید.

این روند شامل بررسی عمیق تر یک شرکت خاص برای دیدن اینکه آیا ممکن است از رقبای خود در صنعت بهتر باشد یا خیر.

گام بعدی

در پایان فرایند تحقیق ، ممکن است شما با یک چشم انداز سرمایه گذاری واحد یا لیستی از ده یا بیشتر شرکت باقی بمانید.

یا ممکن است تصمیم بگیرید که این صنعت برای شما مناسب نیست. خوبه. همه این تحقیقات ممکن است شما را از انجام یک سرمایه گذاری بد باز داشته باشد.

دانستن اینکه چه موقع بگوییم نه ، جنبه اساسی هنر انتخاب سهام است. شما ممکن است آماده باشید تا ماشه را بکشید ، یا ممکن است مانند یک صنعت مالی طرفدار عمل کنید و یک تحلیل عمیق صورت مالی انجام دهید.

آیا انتخاب سهام یک استراتژی موفق است؟

انتخاب سهام ، همچنین به عنوان مدیریت سرمایه گذاری فعال شناخته می شود ، تمایل دارد به طور مرتب یک استراتژی منفعل را تحت تأثیر قرار دهد که شاخص های گسترده تر بازار سهام را ردیابی می کند. در حقیقت ، تحقیقات نشان می دهد که بیش از 90 ٪ از انتخاب کنندگان سهام در طی یک دوره 15 ساله تحت فشار قرار می گیرند.

مشهورترین انتخاب کننده سهام کیست؟

در حالی که چندین نامزد برای بهترین انتخاب سهام دوران مدرن وجود دارد ، وارن بافت اغلب به عنوان برجسته ترین معرفی می شود.

چرا انتخاب سهام بسیار دشوار است؟

تلاش برای انتخاب سهام اغلب بسیار دشوار است زیرا بازارها به خصوص در دوره های زمانی طولانی تر ، تا حدودی کارآمد هستند. فرضیه بازار کارآمد (EMH) اظهار داشت که قیمت بازار تمام اطلاعات موجود را منعکس می کند ، بنابراین راهی برای کسب بازده اضافی وجود ندارد.