قدرت صبر و چهار مرحله چرخه سهام

یاد بگیرید که چهار مرحله چرخه سهام را شناسایی کنید: انباشت، نشانه گذاری، توزیع و کاهش ارزش.

از تغییر فصل گرفته تا جزر و مد اقتصاد، چرخه ها در اطراف ما هستند. هر یک توسط نیروهای منحصر به فرد هدایت می شود و از مراحل جداگانه تشکیل شده است. چرخه ها و مراحل نیز در حرکت سهام وجود دارند و درک پویایی آنها می تواند به شما در شناسایی فرصت های تجاری و سرمایه گذاری بالقوه کمک کند.

شناسایی مراحل چرخه سهام نیز می تواند به شما در ایجاد صبر کمک کند. و در بازار مالی، صبر می تواند دوست شما باشد. این می تواند شما را از فروش زودهنگام یک سهام در هنگام انتشار اخبار بد باز دارد، زیرا شما این احساس را خواهید داشت که آن سهام در چه مرحله ای قرار دارد و وسوسه نمی شوید آن را در یک روز سخت رها کنید. همچنین ممکن است به شما کمک کند تا از خرید خیلی زود هنگام غوطه ور خودداری کنید، یا به قول تاجر، "تلاش برای گرفتن چاقویی که در حال سقوط است."

جی جی کیناهان، استراتژیست ارشد بازار TD Ameritrade می گوید: به عنوان یک سرمایه گذار بلندمدت، باید در برابر همه سر و صداها صبور باشید."شما باید بدانید که چرا وارد یک سرمایه گذاری شده اید و چگونه مطمئن شوید که سرمایه گذاری کار می کند. افق زمانی داشته باشید و بدانید که آیا برای استفاده از درآمد وارد شده اید یا به این دلیل که فکر می کنید شرکت سالانه 5 درصد رشد می کند و می خواهید سود سهام جمع آوری کنید. به عنوان یک سرمایه گذار، شما باید روزی که وارد می شوید برنامه داشته باشید.»

مرحله 1: انباشت

این اولین مرحله از چرخه است و می توان آن را با سهام، بخش ها یا بازار به طور کلی یافت. مشخصه آن عملکرد قیمتی پر پیچ و خم و جانبی است که در یک محدوده باقی می ماند و می تواند برای مدت طولانی، گاهی حتی برای سال ها دوام بیاورد.

این مرحله ای است که در آن «پول هوشمند» - در قالب سرمایه گذاران نهادی - شروع به انباشت سهام می کند. اینها بازیگران اصلی هستند که نیاز به کسب موقعیت های بزرگ دارند اما نمی توانند به یکباره این کار را انجام دهند زیرا از ترس بالا بردن قیمت ها و بالا بردن پایه هزینه آنها نمی توانند. بنابراین زمانی که سهام به سطح قیمتی مورد نظر خود رسید، در فواصل زمانی معین خرید می کنند. این از سهام پشتیبانی می کند و آن را کمی به سمت بالا حرکت می دهد. سپس منتظر می مانند تا حرکت هضم شود و قیمت به سطح هدف خود بازگردد و قبل از تکرار فرآیند.

در این مرحله، تعداد کمی از سرمایه گذاران خرد ممکن است شرکت کنند، زیرا اقدام قیمت قابل توجه نیست و توجه را به خود جلب نمی کند. از سوی دیگر، اینجا جایی است که سرمایه گذاران بلندمدت ممکن است بتوانند خود را برای تحقق بخشیدن به بیشترین سود قرار دهند. اما ممکن است نخواهید به یکباره بپرید.

کیناهان می‌گوید: «برای بهره‌مندی از تغییرات قیمت، از موقعیت‌ها یا موقعیت‌ها خارج شوید.

خرید یکباره همه چیز به این معنی است که ممکن است روز بعد یا هفته بعد قیمت بهتری را از دست بدهید. یک رویکرد "به اندازه لقمه" ممکن است بهتر از جویدن یک تکه بزرگ به یکباره کار کند. به احتمال زیاد هزینه های تراکنش شما را افزایش می دهد، بنابراین آن را در نظر بگیرید.

مرحله 2: نشانه گذاری

همانطور که مرحله انباشت با سطوح حمایت و مقاومت حاوی عملکرد قیمت یک سهم مشخص می شود، مرحله نشانه گذاری نیز با افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت مشخص می شود. هنگامی که این "شکست" اتفاق می افتد، احتمالاً یک افزایش در حجم خواهید دید. این ناشی از جهش موسسات و افرادی است که در مرحله انباشت خرید نکرده اند.

در این مرحله است که اقدام قیمت می تواند از حالت خنثی به روند روند تبدیل شود. اگر پس از شروع قیمت شروع به مشاهده اوج‌ها و پایین‌های بالاتر کنید، می‌تواند نشانه‌ای از شروع مرحله نشانه‌گذاری باشد. این نوع حرکت می تواند توجه را به خود جلب کند و با ورود خریداران بیشتر و بیشتر به سهام، روند صعودی معمولا قوی تر می شود و در نهایت قبل از ورود به مرحله بعدی سهموی می شود.

اغلب بهتر است در چنین مواقعی صبور باشید و مطمئن شوید که سهام را با قیمتی که می خواهید خریداری می کنید. این ممکن است به معنای استفاده از میانگین های متحرک ساده برای ردیابی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی باشد.

کیناهان می‌گوید: «سفارش خرید را درست بالاتر از سطوح پشتیبانی در نظر بگیرید."اگر سهام به سطح حمایت کاهش یابد، ممکن است سفارشی در آن قیمت پر نشود. برخی از سرمایه گذاران ترجیح می دهند چند سنت را پرداخت کنند تا اینکه آن را کاملاً از دست بدهند.

در طول این مرحله، و واقعاً در هیچ نقطه ای از چرخه، به خودتان اجازه ندهید که از برنامه معاملاتی خود دور شوید اگر همه چیز بلافاصله مسیر شما را تغییر نداد.

کیناهان می‌گوید: «وقتی سرمایه‌گذاری می‌کنید، گاهی اوقات انتظار دارید که حرکتی اتفاق بیفتد و بلافاصله انجام نمی‌شود.«اگر شرکتی محصول جدیدی عرضه کند، ممکن است در روز اول واکنش اولیه را نداشته باشد. اما اگر یک مؤمن واقعی هستید، ممکن است انجام آن زمان ببرد. ممکن است بخواهید ادامه دهید."

مرحله 3: توزیع

این مرحله برای یک سهام، بخش یا به طور کلی بازار است. این سیگنال نشان می دهد که چرخشی در حال وقوع است زیرا خریداران اولیه - کسانی که در مرحله انباشتگی خرید کرده اند - و همچنین خریداران بعدی ممکن است شروع به خروج از سهام کنند.

یکی از مشخصه های این مرحله افزایش حجم، اما بدون افزایش قیمت است. در واقع، این مرحله اغلب شاهد بالاترین حجم سهام است، زیرا احساسات صعودی بسیار بالا است. در ابتدا، خریداران جدید ممکن است بتوانند فروش را جذب کنند، اما نه به اندازه کافی برای بالا بردن سهام. در این سناریو، سهام در واقع می تواند تحت وزن خود سقوط کند.

یکی از راه‌های شناسایی این مرحله از طریق الگوهای نمودار مانند بالای سر و شانه یا بالای دوبل است. وقفه زیر میانگین متحرک 200 روزه نیز می تواند سیگنال تایید کننده ای باشد که فاز توزیع به پایان رسیده است.

مرحله 4: کاهش (یا کاهش)

این مرحله نهایی چرخه است و بسیاری از سرمایه گذاران می خواهند از آن اجتناب کنند. در این مرحله، خریدارانی که در مرحله توزیع وارد شده اند و در موقعیت های خود زیر آب هستند شروع به فروش می کنند. از آنجایی که تمام بازیگران نهادی مدت‌هاست که از بین رفته‌اند، خریداران جدید بسیار کمی وجود دارند که افزایش فروش را جذب کنند، که می‌تواند فروش بیشتری را جذب کند.

این اثر آبشاری می تواند قیمت ها را به سرعت و در حجم زیاد پایین بیاورد. این مرحله معمولاً زمانی به پایان می رسد که یک سطح حمایت بحرانی شکسته شود و حجم چندین برابر میانگین روزانه افزایش یابد، در این مرحله اکثر فروش خالص تمام می شود و سهام می تواند بار دیگر به مرحله انباشت بازگردد.

اگر می خواهید شناسایی این چهار مرحله را یاد بگیرید، عملکرد نمودار گذشته سهام های مختلف را در یک بازه زمانی هفتگی مطالعه کنید. با تمرین کافی، می توانید علائم بالقوه هر مرحله را شناسایی کنید.

با این حال، صبر و انضباط به شما بستگی دارد.

سرمایه گذاری در بازار سهام شامل ریسک های قابل توجهی از جمله از دست دادن اصل سرمایه است.